第2章 判斷力上的偏向：掌握市場對大多數(shù)人來說為什么如此困難 

一般說來,我們都是用自己對市場的信念進行交易,一旦我們決定了這些信念之后就很難再有改變這樣,當我們在運作市場時。會自以為是在考慮所有可以利用的信息。其實不然,從選擇性理解方面來說．我們的信念很可能排除了最有用的信息。

范·K·撒普博士 

現(xiàn)在你已經(jīng)知道了對圣杯系統(tǒng)的尋找其實是一種自我的尋找。這一章將讓你了解什么東西可能會妨礙你,開始意識到什么東西會妨礙你是第一步,當你有了這種意識之后．也就有了變動的能力。
總的說來,所有問題的基本根源是如何應付我們必須定期處理的大量信息。法國經(jīng)濟學家George Anderla曾經(jīng)測量過我們?nèi)祟惐仨殤�付的信息流速度的變��。他的結(jié)論是：從耶穌時代到萊昂納多·達芬奇時代的1500年之間信息流增加了一倍。到1750年,也就是250年之后,信息流又翻了一番。下一個翻倍只花了150年的時間,也就是到19世紀末20世紀初。計算機時代的開始又把信息流的翻倍時間減小到了5年,并且由于今天的計算機提供電子公告板、光盤驅(qū)動器、光纜以及國際互聯(lián)網(wǎng)等等,我們當前面臨的信息流量在大約一年內(nèi)就可以翻一番。

研究者們現(xiàn)在估計人類用我們當前的大腦潛能,每次只能攝取1％～2％的有用視覺信息,對于交易商和投資者們來說,這種情形就是一個極端了,一個同時關注著世界上所有市場的交易商或者投資者,在每一秒鐘內(nèi)就可以有上百萬字節(jié)的信息流涌向他／她。并且由于在世界的各個角落各個時間一般都會有一些市場是開放的,因此信息流是不會停止的。而一些受到誤導的交易商們實際上卻像被膠水粘住了一樣,停留在他們的交易屏幕上．只要他們的大腦允許,就竭力地想處理盡可能多的信息。

一個有意識的頭腦能處理的信息的容量是有限的,即使是在理想的情形下,這個有限的容量一次也只能在5～9個信息塊之間,一“塊”信息量可以是1個字節(jié)．也可以是成千上萬個字節(jié)(比如,一個信息塊可以是2這個數(shù)或類似687 94l這樣的數(shù)字),舉個例子,閱讀以下這串數(shù)字,關上課本．然后努力把所有的數(shù)字都寫下來：

6,38,57,19,121,83,41．917,64,817,24

你能記住所有的數(shù)字嗎,很可能不能,因為我們只能有意識地處理7(±2)個信息塊,然而每一秒鐘卻有上百萬字節(jié)的信息在涌向我們,并且信息的當前可利用速度每年都在翻倍。我們怎么才能應付得過來呢?

答案是歸納,刪除,并且歪曲所面臨的信息。我們歸納并刪除大部分的信息,比如“噢,我對股市不感興趣”這句話占據(jù)了市場上大約90％的可利用信息,可以總結(jié)為“股市信息”,然后把它從我們的考慮范圍中刪掉。

我們也通過做決定來歸納一些我們確實關注的信息,“我只是想看一下市場中符合以下標準的條形圖表……”,然后就用計算機來根據(jù)這些標準對數(shù)據(jù)進行分類,因此．多得令人無法想像的信息突然間就縮減成了計算機屏幕上的幾條線。這幾條線是我們有意識的大腦所能處理的東西。

然后,大多數(shù)交易商和投資者們就歪曲這些歸納出來的信息,把它當做一個指標。比如,我們并不是只看最近的條形圖,相反,我們認為以10天的指數(shù)移動平均,或者14天RSI(relative strength indicator),或者一個隨機數(shù)等形式表示的信息更有意義。所有這些指標都是信息歪曲失真的例子然而人們交易的是“他們對失真信息的信念”,這些信念可能是也可能并不是有用的信念。