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判斷力上的偏向：掌握市場(chǎng)對(duì)大多數(shù)人來(lái)說(shuō)為什么如此困難 |
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| 心理學(xué)家們?nèi)∽吡舜罅康拇祟?lèi)刪除和失真的信息并把它們歸類(lèi),標(biāo)以“判斷力方面的啟發(fā)性思維”。之所以被稱(chēng)為“判斷力方面的”是因?yàn)樗鼈冇绊懳覀兊臎Q策制定過(guò)程：稱(chēng)為“啟發(fā)性思維”是因?yàn)樗试S我們?cè)诙唐趦?nèi)過(guò)濾掉大量信息,并對(duì)其進(jìn)行分類(lèi)。沒(méi)有它們我們就不可能做出市場(chǎng)決策,但是對(duì)于沒(méi)有意識(shí)到它們存在的人們來(lái)說(shuō)也是非常危險(xiǎn)的。它們影響我們開(kāi)發(fā)交易系統(tǒng)和制定市場(chǎng)決策的方式, 大多數(shù)人使用判斷力啟發(fā)性思維的基本方式是保持準(zhǔn)狀態(tài)。一般地,我們用自己對(duì)市場(chǎng)的信念進(jìn)行交易,一旦我們決定了這些信念后．就很難再有改變。選樣,當(dāng)我們?cè)谶\(yùn)作市場(chǎng)時(shí),會(huì)自以為是在考慮所有可以利用的信息。其實(shí)不然,從選擇性理解方面來(lái)說(shuō),我們的信念很可能排除了那些最有用的信息。 很有意思的是,卡爾·波珀(Karl Popper)指出：知識(shí)的發(fā)展更多地來(lái)自于用我們的理論去努力發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤,而不是去證明這些理論。如果他的觀念是對(duì)的話(huà)．那么我們?cè)侥軐?shí)現(xiàn)自己的信念和設(shè)想,特別是對(duì)市場(chǎng)的設(shè)想,并揭示它們,在市場(chǎng)上賺錢(qián)就越可能獲得更大的成功。 本章的目的是想探索這種判斷力啟發(fā)性思維或者偏向是怎樣影響交易或投資過(guò)程的。首先．我們會(huì)談?wù)撏崆到y(tǒng)開(kāi)發(fā)過(guò)程的偏向。本章所涉及的大多數(shù)偏向都落入了這個(gè)范疇。然而,其中的一些偏向也會(huì)影響交易的其他方面。例如,賭徒謬論會(huì)影響交易系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)．因?yàn)槿藗兿Ｍ到y(tǒng)不要長(zhǎng)期虧損,但一旦系統(tǒng)被開(kāi)發(fā)后,這個(gè)偏向也會(huì)影響系統(tǒng)的交易 其次,我們也會(huì)談?wù)撚绊懩阍鯓訙y(cè)試交易系統(tǒng)的一些偏向,例如,一位紳士在面臨其中的一些信息時(shí),會(huì)提出這些信息充滿(mǎn)了爭(zhēng)論并且關(guān)鍵因素被遺漏了,然而這些陳述只是來(lái)自他的一些預(yù)測(cè)罷了。本書(shū)所引用的材料內(nèi)部并沒(méi)有沖突,它們也都只是信息罷了。因此,如果你察覺(jué)了此類(lèi)對(duì)立,那也是因?yàn)檫@些對(duì)立是來(lái)自于你自己,另外,很多人在進(jìn)行系統(tǒng)開(kāi)發(fā)時(shí)遺漏了一些步驟,其實(shí)這些步驟是有意被遺漏的。因?yàn)槲业难芯堪l(fā)現(xiàn)它們并不重要或者甚至可以說(shuō)成是對(duì)良好系統(tǒng)開(kāi)發(fā)的一個(gè)障礙。 最后,我們還會(huì)涉及到一些可能影響到你如何使用所開(kāi)發(fā)的系統(tǒng)的偏向。盡管這是一本關(guān)于交易系統(tǒng)研究的書(shū),但是這里所包含的一些偏向也是重要的,因?yàn)樵谀銓?shí)際開(kāi)始交易之前,做研究時(shí)必須要考慮進(jìn)去這些東西,然而,由于這些偏向在我為交易商和投資者開(kāi)設(shè)的函授課程中涉及到很多細(xì)節(jié),因此我有意把這一章保持在一個(gè)最小的范圍內(nèi)。 2.1 影響交易系統(tǒng)開(kāi)發(fā)的一些偏向 在考慮交易系統(tǒng)之前．你必須把市場(chǎng)信息以這樣一種方式表現(xiàn)出來(lái),在該種方式下,你的大腦可以應(yīng)付那些可利用的信息。請(qǐng)看圖2.1,它舉例說(shuō)明了一個(gè)典型的條形圖,也是大多數(shù)人所認(rèn)為的市場(chǎng)。如圖所示的日條形圖,捕獲并總結(jié)了相當(dāng)于一天價(jià)值的數(shù)據(jù)。這個(gè)總結(jié)最多包含了四條信息：開(kāi)盤(pán)、收盤(pán)、最高以及最低。日本式燭臺(tái)使信息更加明顯,并且也給了你市場(chǎng)總體是上漲了還是下跌了的視覺(jué)效果信息。 |
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