這其中,“尤其是日用消費(fèi)品企業(yè)的空間還很大,例如伊利、蒙牛,美國這40年發(fā)展最快的企業(yè)就是乳業(yè),以及可口可樂、麥當(dāng)勞等這樣的日用消費(fèi)品企業(yè)”。

之八：把好企業(yè)變成好股票

石波認(rèn)為,把好的企業(yè)變成好的股票,股價也會上漲,在資本市場這是很有道理的,其實每個企業(yè)的進(jìn)步在資本中都會體現(xiàn)出來,市值變大實際是對企業(yè)的支持。

“星巴克一直是50倍到60倍的收益率,人們還會給它更高的估值,因為管理的改善必然會反映到收益率的提高上,然后再反映在市值的提高上,因為它把無效率的資產(chǎn)剔除,這樣公司的市值也會不斷增大�！彼�認(rèn)為資本市場其實有自己的語言,資本市場的語言與現(xiàn)實生活中做企業(yè)的語言有一定區(qū)別,但是可以發(fā)現(xiàn),這兩種語言必須溝通后才會很好地發(fā)展。

石波發(fā)現(xiàn),還有一些企業(yè),通過上市融資可以順應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向、改變整個企業(yè)的生存狀況。例如,一個企業(yè)以前只賣設(shè)備、做制造,如果與資本市場結(jié)合起來做成提供服務(wù)型的公司順應(yīng)社會潮流,資本市場就可以改造這個產(chǎn)業(yè)；也可以做成加工中心,到全國各地去布局,這樣就很有戰(zhàn)略,就把一次性賣設(shè)備的公司變成“吃飯”的公司,成為品牌服務(wù)型的公司,市值會更大。

“像沃爾瑪,剛開始時沒有資本運(yùn)作,現(xiàn)金流是負(fù)的,但是上市后不斷地籌資開店。于是,一個擁有好品質(zhì)的商業(yè)模式,加上很好的資本市場,就造就了一個很好的企業(yè)。事實證明投資可以改變生活、改變公司�！笔�波說。

之九：帶著眼睛看企業(yè)

做公募基金經(jīng)理時,石波跑動勤快在業(yè)內(nèi)是有名的。他的大部分時間都在上市公司調(diào)研。粗略計算,石波個人考察過的公司有600多家。他認(rèn)為,做公司調(diào)研,有了寬度,才會有深度,親眼看過,才有說服力。

“現(xiàn)在加入私募,不用受凈值和排名的壓力,可以更自主地投資,會有更多的時間去看企業(yè),尋找好企業(yè)�！笔�波說。

什么樣的企業(yè)才是好企業(yè),有時只需要帶著自己的眼睛去看,比如前文提到石波曾考察過的格力公司,一到公司就會發(fā)現(xiàn)這個公司很有美感。其實很多這樣的企業(yè),都需要自己去觀察,自己去跑。

帶著眼睛去尋找好企業(yè),這需要一種不斷學(xué)習(xí)的精神,這樣才能發(fā)現(xiàn)別人沒有發(fā)現(xiàn)的企業(yè)。之后跟隨企業(yè)的成長,即創(chuàng)造價值又獲得價值,這也是石波追求的目標(biāo)。

“上海家化我認(rèn)為很便宜,它是未來3年的茅臺,而格力是未來的蘇寧電器。上海家化雖然現(xiàn)在只有60多億元的市值,但它的花露水就有6個億的銷售額,在國內(nèi)市場占有率是最大的,過去十多年不斷面臨寶潔等產(chǎn)品的沖擊,但還是生存下來并占有了市場,而且現(xiàn)在開發(fā)了佰草集品牌開始做高端市場,專賣店數(shù)量在去年達(dá)到了500家,它們的目標(biāo)是3年做到10億元的銷售額。”但石波相信這個目標(biāo)企業(yè)明年就能做到。

企業(yè)的核心競爭力是可以通過親身觀察、比較發(fā)現(xiàn)的,石波在生活中就注意留心對企業(yè)的觀察。例如他發(fā)現(xiàn)人們常去吃快餐的真功夫,現(xiàn)在正面臨著一個競爭者——紅狀元,這是一家專門做粥的餐館。現(xiàn)在石波也還在觀察,看這兩個品牌中誰能夠在競爭中獲勝,“或許,企業(yè)之間一比較就能發(fā)現(xiàn)他們的高低�！�

在石波看來,投資沒有什么秘密,投資就是一個不斷付出辛勤勞動的過程,他相信：誠實有價,勤奮可貴。