|
|
|||||
|
喬治·索羅斯 金融殺手(2) |
|||||
|
|
|||||
|
|
|||||
| 可惜,家庭的貧窮和卡爾·波普的勸阻使“哲學(xué)家索羅斯”無疾而終�？枴げㄆ詹⒉徽J(rèn)為這個來自匈牙利的猶太人能夠研究“開放社會”理論,因為匈牙利自己就是一個封閉社會,而且索羅斯家庭又那么缺錢,不可能供他繼續(xù)攻讀哲學(xué)博士學(xué)位。波普建議這個年輕人回到自己的專業(yè),去從事一份頗有前途的經(jīng)濟(jì)或金融工作。于是,失望的索羅斯帶著榮譽(yù)學(xué)士學(xué)位離開了倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院,不久之后移居美國,進(jìn)入華爾街,當(dāng)上了一名經(jīng)紀(jì)人。 在遠(yuǎn)渡美國的時候,年輕的索羅斯的計劃是用五年的時候掙夠50萬美元（這在20世紀(jì)70年代絕對是一筆巨款）,這樣他就可以離開美國,回到英國重新攻讀哲學(xué)博士,然后終生從事哲學(xué)研究。 二、華爾街歲月 剛到美國的時候,一連好幾年他都是默默無聞地在紐約的證券市場從事股票分析推銷工作。當(dāng)然,在這幾年中索羅斯并不是無所作為,而是一直在積累經(jīng)驗,尋找機(jī)會。 到1969年,39歲的索羅斯終于脫穎而出,開始有所作為。他用這些年來辛勤工作積攢下來的一筆錢,借助自己在長期共事中形成的與倫敦和紐約金融界的良好關(guān)系,與另一投資奇才杰姆·羅杰斯合伙成立了一家私募合伙投資基金,取名為“量子基金”。這是一個由二人共同籌資25萬美元聯(lián)手創(chuàng)立的為商品、貨幣、股票、債券和金融儀器等籌集投機(jī)資金的公司。從此,索羅斯開始了他的國際投資生涯,其在證券交易方面的天才也在主管量子基金的過程中得到了充分的發(fā)揮。 索羅斯的量子基金的定位是一種對沖基金。 對沖基金的組建方式和普通的基金差不多,都是由一些企業(yè)或個人,把自己手中的余錢交給基金公司,由基金經(jīng)理來進(jìn)行投資,投資賺取的利潤按照比例分配,基金公司每年收取一定比例的管理費用。但它的運作同普通的資本組合比較起來具有許多鮮明的特點。 一是投資方式非常靈活,對沖基金經(jīng)理的權(quán)力比普通基金經(jīng)理大很多,他可以動用巨大的資金來投資于風(fēng)險極大的項目,可以既投資于股票,又投資于別的金融資產(chǎn),如貨幣、債券和期權(quán)等�？梢噪S時買進(jìn)賣出,在幾秒鐘之內(nèi)將數(shù)十億美元的資產(chǎn)變成另外一種資產(chǎn)。 二是高風(fēng)險運作。它善于充分利用杠桿原理,充分借貸和抵押,放大資產(chǎn)。比如把自己手中的資金買進(jìn)1 000萬的股票,再把股票拿去作為抵押向銀行貸款900萬,再拿去購入債券,然后再拿900萬的債券去抵押貸款。這樣原本只有1 000萬的資金,經(jīng)過很多復(fù)雜的程序進(jìn)行借貸抵押,可以放大很多倍,變成一個億的投資。假定這筆投資的收益是10%,那么一個億就可以賺到1 000萬,相對于1 000萬的自有資金,實際利潤就變成了100%。當(dāng)然風(fēng)險也會大很多,如果虧損10％,那就血本無回了。 三是它只為少數(shù)意圖謀求暴利的大資金服務(wù),是一個基本對外封閉的“富人投資俱樂部”。一般老百姓只能去購買一點普通基金,對于對沖基金是無法問津的。 除了這些基本特點之外,索羅斯還把自己管理的基金定位為利用大趨勢,即配合市場走勢搞宏觀投資。實際上其大部分錢也是在宏觀投資中賺來的。這其實是一種由上而下的投資策略。 第一步,確定市場當(dāng)時的宏觀走勢； 第二步,根據(jù)宏觀走勢選擇投資方向,比如是該看空股市還是看多,是該買入債券還是賣出債券； |
|||||
|
|||||
| 相關(guān)文章:
本杰明·格雷厄姆 華爾街教父(1) |
|
推薦文章 |
||
|
如何投資紅利指數(shù)基金(波段買賣點判斷) |
||