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上海證券交易所新交易規(guī)則解讀 一、新《交易規(guī)則》在交易監(jiān)管方面包括哪些內(nèi)容?
為了提高市場(chǎng)透明度,及時(shí)、有效地揭示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),新《交易規(guī)則》吸收并完善了中小企業(yè)板交易公開(kāi)信息披露制度和異常波動(dòng)例行停牌制度;同時(shí),為引導(dǎo)投資者合規(guī)交易,強(qiáng)化交易所一線監(jiān)管職能,維護(hù)市場(chǎng)公平交易秩序,新《交易規(guī)則》列示了深交所重點(diǎn)監(jiān)控的異常交易行為,明確了相應(yīng)監(jiān)管措施,并引入了異常交易特別停牌制度。
二、交易公開(kāi)信息披露制度包括哪些內(nèi)容?
交易公開(kāi)信息披露制度分為單日交易公開(kāi)信息披露制度和交易異常波動(dòng)公開(kāi)信息披露制
度。其中單日公開(kāi)信息披露制度又可分為有漲跌幅限制股票、封閉式基金的公開(kāi)信息披露制度和無(wú)漲跌幅限制股票的公開(kāi)信息披露制度兩種。
與中小企業(yè)板現(xiàn)行交易公開(kāi)信息披露制度相比較,新交易公開(kāi)信息披露制度將無(wú)漲跌幅限制股票的交易列入公開(kāi)信息披露范圍,同時(shí)對(duì)涉及證券分別按買(mǎi)入、賣(mài)出金額選取公開(kāi)信息披露名單,既豐富了交易公開(kāi)信息披露內(nèi)容,也提高了交易公開(kāi)信息的準(zhǔn)確性。
三、單日交易公開(kāi)信息披露制度的具體規(guī)定是什么?
對(duì)于有價(jià)格漲跌幅限制的股票和封閉式基金,如果其競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)下列三種情形之一時(shí),深交所分別公布該證券當(dāng)日買(mǎi)入、賣(mài)出金額最大五家會(huì)員營(yíng)業(yè)部或席位的名稱(chēng)及其各自的買(mǎi)入、賣(mài)出金額:
(一)日收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值達(dá)到±7%的各前三只證券;
(二)日價(jià)格振幅達(dá)到15%的前三只證券;
(三)日換手率達(dá)到20%的前三只證券;
對(duì)于無(wú)價(jià)格漲跌幅限制股票,深交所直接公布其當(dāng)日買(mǎi)入、賣(mài)出金額最大的五家會(huì)員營(yíng)業(yè)部或席位的名稱(chēng)及其買(mǎi)入、賣(mài)出金額。
四、交易異常波動(dòng)公開(kāi)信息披露制度的具體規(guī)定是什么?
交易異常波動(dòng)公開(kāi)信息披露制度與異常波動(dòng)例行停牌制度相配套,對(duì)于股票、封閉式基金競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)異常波動(dòng)的,深交所分別公布其在交易異常波動(dòng)期間累計(jì)買(mǎi)入、賣(mài)出金額最大五家會(huì)員營(yíng)業(yè)部或席位的名稱(chēng)及其各自累計(jì)買(mǎi)入、賣(mài)出金額。
五、交易公開(kāi)信息中出現(xiàn)“機(jī)構(gòu)專(zhuān)用”是指什么?
新《交易規(guī)則》中規(guī)定,交易公開(kāi)信息涉及機(jī)構(gòu)專(zhuān)用席位的,其公布名稱(chēng)統(tǒng)一為“機(jī)構(gòu)專(zhuān)用”。也就是說(shuō),在交易公開(kāi)信息中出現(xiàn)“機(jī)構(gòu)專(zhuān)用”的,是指基金專(zhuān)用席位、券商自營(yíng)專(zhuān)用席位、社保專(zhuān)用席位、券商理財(cái)專(zhuān)用席位、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)專(zhuān)用席位、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)租用席位、QFII專(zhuān)用席位等機(jī)構(gòu)投資者使用的專(zhuān)用席位。
六、異常波動(dòng)例行停牌制度的具體規(guī)定是什么?
股票、封閉式基金出現(xiàn)交易異常波動(dòng)的,深交所對(duì)相關(guān)證券實(shí)施停牌,直至有披露義務(wù)的當(dāng)事人作出公告的當(dāng)日1030復(fù)牌;如果公告日為非交易日的,在公告后首個(gè)交易日開(kāi)市時(shí)復(fù)牌。
七、異常波動(dòng)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)是什么?
新《交易規(guī)則》仍采用現(xiàn)行中小企業(yè)板異常波動(dòng)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn),即股票、封閉式基金競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)下列情況之一的,屬于異常波動(dòng):
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