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杰西·利弗莫爾 短線狙擊手(8) |
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④ 經(jīng)驗(yàn)──從你的經(jīng)驗(yàn)和錯(cuò)誤中學(xué)習(xí)。 第二,頻繁交易（每天或者每個(gè)星期操作）,是失敗者的玩法,不會(huì)取得太大的成功。操作股票獲利的時(shí)機(jī)有許多,但有些時(shí)候,應(yīng)該縮手不動(dòng),絕不操作。當(dāng)市場(chǎng)缺乏大好機(jī)會(huì),經(jīng)常休息和度假是很明智的選擇。因?yàn)樵诩娂嫷氖袌?chǎng)中,有時(shí)退居場(chǎng)邊當(dāng)個(gè)旁觀者,可以比日復(fù)一日不斷觀察小波動(dòng),更能看清重大的變化。 第三,集中全力操作新多頭市場(chǎng)中的領(lǐng)先股,即先等市場(chǎng)確認(rèn)哪些股票是領(lǐng)先股——通常是漲勢(shì)最強(qiáng)的股,再進(jìn)場(chǎng)操作。集中火力操作領(lǐng)先股群,而不是分散投資到整個(gè)市場(chǎng)。避開(kāi)疲軟的行業(yè),以及那些行業(yè)中疲軟的股票,即不買便宜的股票。因?yàn)槠Ｈ醪徽�、價(jià)格下滑的股票總是很難回升,所以交易者要限制自己只買正往前沖刺、交易熱絡(luò)的股票。 某一股群中的大部分股票,后市展望相同,即“顯而易見(jiàn)的股群傾向”。領(lǐng)先股群中,如果某只股票的表現(xiàn)異常突出,同一股群的一些股票也會(huì)有不錯(cuò)的表現(xiàn)。這是價(jià)格走勢(shì)一個(gè)很重要的因素,所以交易者應(yīng)該經(jīng)常觀察相同股群中的多只股票,密切留意動(dòng)向。如果強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)中,某一股群的股票表現(xiàn)不是很強(qiáng),應(yīng)該將該股群的頭寸軋平,或者完全避開(kāi)那個(gè)股群的任何股票。 第四,試探性操作策略和金字塔操作策略。進(jìn)場(chǎng)操作之前,最明智的作法是先了解大盤(pán)的趨勢(shì),市場(chǎng)會(huì)將未來(lái)融入眼前,這也正是難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)市場(chǎng)將來(lái)會(huì)朝哪個(gè)方向發(fā)展的原因。市場(chǎng)總是做它想做的事,不做交易人期望它做的事。所以,在多頭市場(chǎng)中作多,在空頭市場(chǎng)中放空。如果市場(chǎng)橫向整理,就抱著現(xiàn)金退居場(chǎng)外,直到訊號(hào)證實(shí)趨勢(shì)往某個(gè)方向走為止。發(fā)掘趨勢(shì)的變化,是很難做的事情,因?yàn)樗徒灰兹四壳暗南敕�、作法恰好背道而馳。這也是利弗莫爾開(kāi)始使用試探性操作策略的原因。 該策略的執(zhí)行方式是先建立一部分的股票頭寸,直到買足投資者起初打算擁有的全部股數(shù)。因此,在實(shí)際著手買進(jìn)前,決定好到底買多少股是很重要的一件事。這是妥善的資金管理規(guī)劃下的產(chǎn)物,也是利弗莫爾的重要守則之一。先建立一個(gè)小頭寸,測(cè)試一下那只股票。這就是試探性操作策略,目的是觀察初步的研究是否正確。如果股價(jià)走勢(shì)符合規(guī)劃的方式,就買入更多,但陸續(xù)買進(jìn)的股票,價(jià)位一定愈來(lái)愈高,這一做法就是金字塔操作策略（在股票上漲途中加碼經(jīng)營(yíng)）。這一策略在當(dāng)時(shí)聽(tīng)起來(lái)十分離經(jīng)叛道,因?yàn)榇蟛糠秩苏J(rèn)為,要買到便宜貨,應(yīng)該逢低承接,而不是愈買愈高才對(duì)。但另辟蹊徑的利弗莫爾認(rèn)為,最近買進(jìn)的股票,如果走勢(shì)證明交易商是對(duì)的,放手買進(jìn)更多,交易商得到的報(bào)酬便能錦上添花,投資利益更上一層樓。他總是在價(jià)格上漲途中,執(zhí)行逢高攤平操作,而不是下跌時(shí)逢低攤平。 第五,盡速認(rèn)賠出場(chǎng)。保護(hù)自己,不受錯(cuò)誤的決定太大的影響,最多損失10%。 第六,不要輕易聽(tīng)信別人的小道消息和內(nèi)幕信息。做好自己的家庭功課,只看事實(shí),了解基本面。 |
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