我們判斷某人是否需要一套資金管理計劃很容易,問題是如何讓他實際擬訂一套適用的計劃。如果你真愿意花時間進行這方面的工作,顯然就比較容易成為真正的贏家。 資金管理計劃沒有必要很精密復雜,但需要通過某些準則規(guī)范財務 。擬訂資金管理計劃的過程中, 需要設定多少風險參數(shù),必須知道自己禁得起多少損失,能夠承擔多少風險,能夠交易幾口合約,何時應該擴大部位規(guī)模。 本章將協(xié)助你擬訂資金管理計劃,考慮其中的種種相關因素。本章內(nèi)容或許與前一章有重疊之處,但可強化你的記憶。

　　確定交易資本結(jié)構健全

　　首先必須確定交易資本充裕。如資金不足,交易就難以成功,因為不能有效設定風險參數(shù)。 交易賬戶的資本不足,部位規(guī)模過大就會成為一種常態(tài) 。某些交易者認為,只要資金足以建立部位,就算是資本充裕了。這種情況下別無選擇,他們隨時都必須把所有資本投入市場。請注意,雖然你有足夠的資金建立部位,并不代表資本就充裕。資本不足勢必會讓交易者承擔過高的風險,只要出現(xiàn)一些錯誤,就會變成很大的麻煩。

　　挑選適當?shù)慕灰讓ο?/P>

　　下一話題,是在資本允許范圍內(nèi),挑選適當?shù)慕灰讓ο�。對�?5 000 美元的賬戶,交易對象如果是玉米,資本或許已經(jīng)足夠了；但如果是黃豆或咖啡,資本可能就不足。某些市場的價格波動較劇烈,需要較充裕的資金。挑選適當?shù)慕灰讓ο?考慮的因素不只是金額而已,還包括合約口數(shù)或股數(shù)。如果某股票的當日沖銷,原本只應該交易 200 股,實際上卻交易 500 股,可能造成交易的提早結(jié)束�？傊�, 最好是持有保守態(tài)度 。

不要把交易資本看成是你能夠承受的損失

每個人都知道,你只能拿自己禁得起損失的資金當作為交易資本。雖說如此,但最好不要這么想。如果你認為賬戶內(nèi)的資本都屬于風險資本,也是禁得起損失的資金,通常就不會太愛惜。當我到賭場時,經(jīng)常會告訴自己,我只拿 1 000 元,好好玩一玩,只要愉光這 1 000 美元,就算了。通常只要抱若這種心理,都會輸光 1 000 元。 交易時,你應該珍惜賬戶內(nèi)的每塊錢,這些錢絕時不是準備輸?shù)?。如果把賬戶資本看成是可以損失的資金,當然不會珍惜。
 
　　防守第一
　　教練經(jīng)常告訴運動員, 防守就是最佳的攻擊 。當然攻擊也很重要,但只要對手無法得分,你就立于不敗之地。交易也是如此,要先考慮防守,其次才是攻擊。 進行交易前,首先應評估風險 。 唯有評估過風險之后,才能考慮該筆交易是否值得進行,應該建立幾口合約或股數(shù)的部位�？紤]獲利潛能之前,必須先考慮風險多高。只要先考慮風險,資金管理的優(yōu)先順序就會超過交易決策與看法。千萬不要接受沒有必要的風險,不要涉入自己不能控制風險的場合 。如果某重要數(shù)據(jù)或經(jīng)濟報告即將出爐,市場可能跳空走勢,其中的風險顯然不能控制。這類情況通常不適合進行交易。如果你不確定風險究竟多高,就不要自尋煩惱的去交易。