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公司的誠信是必須考慮的�；鸸咀罨镜臈l件就是必須以客戶的利益最大化為目標(biāo),嚴(yán)格遵守基金合同且內(nèi)控制度健全。這一點(diǎn)雖然是基本的,但在牛市中并非每家基金公司都能堅(jiān)持得很好。
投研實(shí)力也是投資者的關(guān)注重點(diǎn)。一是看基金經(jīng)理人和研究人員的素質(zhì)�？疾旎鸸就堆腥藛T,特別是投研團(tuán)隊(duì)關(guān)鍵人員的個人能力、投資思路、操作風(fēng)格和歷史業(yè)績是很有幫助的。二是看團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性。變動不斷的人員很難傳承具有質(zhì)量的企業(yè)文化,對于基金操作的穩(wěn)定性也有負(fù)面的影響。三是看投資流程和投資團(tuán)隊(duì)的合作。基金產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)能持久穩(wěn)定要靠投資流程來保障,切實(shí)貫徹和執(zhí)行公司的投研制度和流程比設(shè)計(jì)本身更重要。
根據(jù)晨星(中國)最新數(shù)據(jù)顯示,今年以來回報(bào)率最高的10只基金中就有4只來自長信、中郵和益民三家中小基金公司。其中,長信基金則更加突出,長信增利和長信金利在同類82只股票基金中分列3、4位,長信銀利在同類99只基金列15位。由于去年第四季度行情集中爆發(fā),如果基金公司在當(dāng)時發(fā)行了一只新產(chǎn)品,一般都能取得較好的業(yè)績表現(xiàn),但像長信這樣旗下所有基金業(yè)績都能持續(xù)突出,就說明公司在治理結(jié)構(gòu)和投研實(shí)力方面的確下了大功夫。
基金的最終目的是要為投資人賺錢,績效評估當(dāng)然不可少。除了基金產(chǎn)品的業(yè)績水平,還要看此業(yè)績是否穩(wěn)定,公司旗下各基金的業(yè)績是否均衡�；甬a(chǎn)品的業(yè)績評估,除了基金年報(bào)等公司法定披露文件,投資者還可以參照第三方的基金評級。國內(nèi)的基金評級業(yè)主要有3種類型：一類是晨星、理柏等外資資深評級機(jī)構(gòu),評級方法比較成熟；第二類是以銀河證券為代表的券商評級體系；第三類是獨(dú)立理財(cái)機(jī)構(gòu)發(fā)布的基金評級(如展恒開放式基金評價體系)。相對來說,外資的評級機(jī)構(gòu)由于經(jīng)驗(yàn)豐富,專業(yè)性強(qiáng)于國內(nèi)機(jī)構(gòu)。
對風(fēng)險承受能力差的投資人來說,基金公司投資風(fēng)險的控制能力甚至比收益更重要。對個人投資者,考察風(fēng)險一個簡便的方式便是通過第三方評級機(jī)構(gòu)查看產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)差和夏普比率等指標(biāo)并和同類基金對比,但從公司風(fēng)控制度上考察更為有效。
在基金公司競爭日漸激烈的市場中,服務(wù)質(zhì)量,尤其是服務(wù)的專業(yè)性也是影響客戶滿意度的重要因素。服務(wù)質(zhì)量好的公司通常代表公司以客戶利益為歸依的文化特質(zhì)。
本周推薦基金組合
組合 配置基金品種 配置 基金品種簡評
類型 比例
激進(jìn)型 交銀精選 50% 交銀施羅德基金管理公司旗下的優(yōu)秀基金,也是銀行系基金中的佼佼者,成立僅15個月收益就超過160%,該基金于本月26日進(jìn)行拆分,凈值回到1元,成為繼富國天益之后我國第二只進(jìn)行拆分的基金。
組合
穩(wěn)健型 嘉實(shí)成長 60% 嘉實(shí)基金管理公司旗下的優(yōu)秀的基金,投資風(fēng)格穩(wěn)健,2002年11月成立至今,充分經(jīng)歷了“熊市”和“牛市”的洗禮,累計(jì)凈值超過2.6元,今年以來,該基金連續(xù)大幅分紅,當(dāng)前凈值已回到1元附近,投資者可以關(guān)注。
組合
興業(yè)可轉(zhuǎn)債 40% 我國唯一的一只主要投資于可轉(zhuǎn)債的基金,成立2年多來累計(jì)收益率超過70%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般的債券型基金,是穩(wěn)健型投資者的不錯選擇。
保守型 友邦華泰上證紅利ETF 30% 完全復(fù)制上證紅利指數(shù)的交易型指數(shù)基金,上證紅利指數(shù)是由上交所50只分紅能力最強(qiáng)的股票組成,投資于該基金就等于買入了一只高分紅的超級大盤藍(lán)籌股,保守型投資者可適當(dāng)比例參與。
組合
南方現(xiàn)金增利 70% 我國規(guī)模最大的貨幣型基金之一,南方基金管理公司在固定收益類資產(chǎn)的管理上有著豐富的經(jīng)驗(yàn),另外,由于當(dāng)前新股的發(fā)行頻率較高,投資者可進(jìn)行申購新股和申購貨幣基金的滾動操作,在本金毫無任何風(fēng)險的情況下,充分提高資金的利用率。
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