基金費用
基金在運作過程中產生的費用支出就是基金費用,部分費用構成了基金管理人、托管人、銷售機構以及其他當事人的收入來源。開放式基金的費用由直接費用和間接費用兩部分組成。直接費用包括交易時產生的認購費、申購費和贖回費,這部分費用由投資者直接承擔；間接費用是從基金凈值中扣除的法律法規(guī)及基金契約所規(guī)定的費用,包括管理費、托管費和運作費等其他費用。
1.基金的認購費和申購費
認購費,指投資者在基金發(fā)行募集期內購買基金單位時所交納的手續(xù)費,目前國內通行的認購費計算方法為：認購費用＝認購金額×認購費率,凈認購金額＝認購金額-認購費用；認購費費率通常在1%左右,并隨認購金額的大小有相應的減讓。
申購費是指投資者在基金存續(xù)期間向基金管理人購買基金單位時所支付的手續(xù)費目前國內通行的申購費計算方法為：申購費用＝申購金額×申購費率,凈認購金額＝申購金額-申購費用。我國《開放式投資基金證券基
金試點辦法》規(guī)定,開放式基金可以收取申購費,但申購費率不得超過申購金額的5%。目前申購費費率通常在1%左右,并隨申購金額的大小有相應的減讓。
開放式基金收取認購費和申購費的目的主要用于銷售機構的傭金和宣傳營銷費用等方面的支出。
2.基金交易的贖回費用
贖回費是指在開放式基金的存續(xù)期間,已持有基金單位的投資者向基金管理人賣出基金單位時所支付的手續(xù)費。贖回費設計的目的主要是對其他基金持有人安排一種補償機制,通常贖回費計入基金資產。我國《開放式投資基金證券基金試點辦法》規(guī)定,開放式基金可以收取贖回費,但贖回費率不得超過贖回金額的3%。目前贖回費費率通常在1%以下,并隨持有期限的長短有相應的減讓。
3.基金交易的轉換費用
轉換費用指投資者按基金管理人的規(guī)定在同一基金管理公司管理的不同開放式基金之間轉換投資所需支付的費用�；疝D換費的計算可采用費率方式或固定金額方式；采用費率方式收取時,應以基金單位資產凈值為基礎計算,費率不得高于申購費率。通常情況下,此項費用率很低,一般只有百分之零點幾。轉換費用的有無或多少具有較大的隨意性,同時與基金產品性質和基金管理公司的策略有密切關系。例如,傘式基金內的子基金間的轉換不收取轉換費用,有的基金管理公司規(guī)定一定轉換次數以內的轉換不收取費用或由債券基金轉換為股票基金時不收取轉換費用等等。
4. 基金管理費
基金管理費是指支付給實際運用基金資產、為基金提供專業(yè)化服務的基金管理人的費用,也就是管理人為管理和操作基金而收取的報酬�；鸸芾碣M年費率按基金資產凈值的一定百分比計提,不同風險收益特征的基金其管理費相差較大,如目前貨幣市場基金為0.33%,債券基金通常為0.65%左右,股票基金則通常在1%~1.6%之間。管理費逐日計提,月底由托管人從基金資產中一次性支付給基金管理人。
5.基金托管費
基金托管費是指基金托管人為基金提供服務而向基金收取的費用,比如銀行為保管、處置基金信托財產而提取的費用。托管費通常按照基金資產凈值的一定比例提取,目前通常為0.25%,逐日累計計提,按月支付給托管人。此費用也是從基金資產中支付,不須另向投資者收取。
