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技術分析揭秘(1) |
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一、圖表 以錢龍軟件為例,我們通�？吹降膱D表有實時走勢圖、不同周期的K線圖。K線圖,是一種人為劃分周期后形成的圖表,慣常使用的周期有日、周、月及分鐘。K線圖源于日本,其功用曾被吹得神乎其神,但自從普及到金融市場中來,它只是一種簡單的圖表化數(shù)據(jù)記錄。過去這些圖表需要手工繪制,如今電腦軟件取代了這部分簡單勞動,幾乎人人都能輕易獲得這種圖表。加上人為劃分了各種周期,使得圖表更加豐富。 周期劃分,這是個值得思考的問題。我們?nèi)藶閯澐值闹芷谑且怨珰v為基礎的,歷法雖然有很大的用處,但它畢竟是一種很機械的劃分方式,是一種理想化了的模型,這種模型有很多局限性。過去日本人在使用這種蠟燭線記錄米價時,是以日為周期,如今軟件可以很輕易地將周期隨意放大或縮短,但本質(zhì)已發(fā)生了很大的變化。 手工記錄與軟件自動繪制,表面上看是一碼事,實質(zhì)上卻從根本上背離了這種過去對日本商人非常有用的方法的內(nèi)在精神。手工記錄（或在電腦中手工輸入數(shù)據(jù),讓軟件幫助形成圖表）,與只依賴于軟件商提供的圖表,二者是完全不同的過程。手工記錄能形成一種對行情的直覺判斷,能保持對行情發(fā)展的敏銳觸覺,這種直覺是軟件不能幫助形成的,正因為如此,之后才發(fā)展出那么多的技術指標工具來輔助判斷。 對于行情數(shù)據(jù),一定要有個清醒的認識,那就是實時的交易數(shù)據(jù)與氣溫、海浪一樣,它是連續(xù)不間斷地變動的,雖然現(xiàn)實中的股票交易時間有間斷,但正如現(xiàn)在的外匯市場一樣,本質(zhì)上都是不間斷的。我們用靜止的周期來強行記錄動態(tài)的行情波動,這只能說是一種模型,與事實是有很大差距的。氣溫、海浪的波動是非線性的,永遠也不可能發(fā)明出什么方程式來預測準確的氣溫的,某種意義上可以說股市行情是混沌的、不可測的,一切確定的公式、模型都只是一種模擬,都是天氣預報式的,都是拐杖。 那么扔掉拐杖之后的技術分析是什么？只有當我們返本溯源時,我們才能看清股市預測的根本難題,但對這種根本問題的思考,其過程本身就是巨大的財富。 我可以明確地告訴大家,手工記錄行情數(shù)據(jù)（不論何種方式）其價值巨大,當你用心地記錄一段時間之后,你自己的圖表會對你說話。過去的日本商人、江恩、杰西·利文摩爾都可以證明這一點。這才是圖表的真正價值所在。 二、數(shù)據(jù) 技術分析是跟數(shù)據(jù)打交道的,妄圖從一大堆數(shù)字中找出某種聯(lián)系來,從而進行預測。我們?nèi)粘Ｊ褂玫臄?shù)據(jù)主要有開盤價、收盤價、最高價、最低價,許多技術指標均依賴于一個收盤價,收盤、開盤價是在人為劃分的各種周期的基礎上產(chǎn)生的,實質(zhì)上在連續(xù)的交易中,根本不存在什么開盤價、收盤價,只存在最高價、最低價和現(xiàn)價。 市場中總有一些人妄圖控制交易過程,俗稱為莊家,他們以為只要控制流通股的大部分就能隨意操縱股價,或者通過一些交易技巧來影響股價和成交量的正常波動,當他們看到股價按照自己的設想波動時,他們便認為市場中唯他獨尊。在這些“莊家”眼里,散戶是愚蠢可笑的,他們常說散戶的一切行為在盤口都能看得一清二楚,尤其在他們大幅度振倉洗盤時,散戶更是瘋狂地跑進跑出。事實真是這樣嗎？股市真的存在操縱嗎？美元的暴跌是巴菲特做的莊嗎？索羅斯也是大莊家嗎？ 任何人都不能操縱股市,哪怕只是一只股票,“莊家”能用資金和交易技巧控制極短期的走勢,但任何人都不能改變一只股票的中長期走勢,如果可以,就不會有那么多的傳奇人物落得悲慘的下場。莊家理論是一種很難徹底根除的謬論,因為其根源是人性中的欲望,金錢與權力有時是等價的,所以手中有個幾億資金的人就難免會有想控制什么的欲望,當他看到自己的交易行為能在股池中激起一定的浪花時,他便相信自己擁有了操縱某只股票的能力。如果億安科技是被人操縱的,那么美國的科技股豈不全被人操縱？美元豈不被巴菲特操縱？ 莊家理論是技術分析的派生物,也是一種極易毒害投資者的理論,對市場失去了敬畏之心,你注定會失敗。談論技術分析,必須提及莊家理論,因為這是一條注定通往滅亡的歧途。學習技術分析者不可不慎。 數(shù)字能夠說話,能夠告知你一些市場的現(xiàn)狀,這才是技術分析的價值所在,但你不可全信這些數(shù)字,因為本質(zhì)上它們是隨機的,交易中每一個價格都是獨立的,但是也的確存在一個范圍,這個區(qū)間才值得研究。所以交易數(shù)據(jù)應當重視最高、最低價,由于在極短的交易時期內(nèi)存在被操縱的可能,所以在作數(shù)據(jù)記錄時要盡量忽略極短期內(nèi)的波動,究竟以多長時間為最佳？ (來源：767股票學習網(wǎng) http://www.whereslawrence.com) |
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