公式有三類(lèi)：指標(biāo)公式、選股公式、交易公式。有些朋友誤把指標(biāo)公式當(dāng)成公式的全部,其實(shí)三類(lèi)公式各有不同的作用,之間的差別還是很大的。指標(biāo)公式一般是對(duì)六個(gè)行情數(shù)據(jù)和幾十個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)按照一定的原理和思路進(jìn)行處理計(jì)算,得出反映某個(gè)規(guī)律的直觀線條或圖形等表現(xiàn)形式。選股公式是在指標(biāo)公式的基礎(chǔ)上,明確給出買(mǎi)點(diǎn)規(guī)則。一個(gè)好的選股公式一般都是使用多個(gè)指標(biāo)公式的組合作為買(mǎi)點(diǎn)條件,用單獨(dú)一個(gè)指標(biāo)公式作買(mǎi)點(diǎn)所構(gòu)成的選股公式是極少成功的。交易公式是以指標(biāo)公式為基礎(chǔ),同時(shí)給出買(mǎi)點(diǎn)和賣(mài)點(diǎn)規(guī)則。選股公式其實(shí)也屬于交易公式,只不過(guò)它的賣(mài)點(diǎn)是默認(rèn)的時(shí)間周期,如20天,即在進(jìn)行歷史檢測(cè)時(shí)只判斷買(mǎi)點(diǎn)發(fā)生之后20天內(nèi)是否達(dá)到目標(biāo)。會(huì)買(mǎi)的是徒弟,會(huì)賣(mài)的才是師傅,從這句股諺足可見(jiàn)選股公式的缺陷。可以打個(gè)比方,六個(gè)行情數(shù)據(jù)和幾十個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是黃土,指標(biāo)公式是磚頭,選股公式是墻,交易公式是房子。只有一面墻,是不能住人的,甚至還有倒下來(lái)的危險(xiǎn)。

　　目前具有較完整公式平臺(tái)的股票軟件主要有投資家的研發(fā)版和專(zhuān)業(yè)版、分析家的機(jī)構(gòu)版和專(zhuān)業(yè)版、指南針的無(wú)極版和鬼域版、飛狐專(zhuān)業(yè)版,目前它們還都有一個(gè)共同的缺陷,就是對(duì)于資金管理方面的考慮不夠。其中相對(duì)較好的投資家研發(fā)版有操盤(pán)函數(shù),對(duì)于買(mǎi)點(diǎn)條件可以設(shè)計(jì)輕倉(cāng)、半倉(cāng)、滿倉(cāng),指南針無(wú)極版有個(gè)叫分倉(cāng)的功能,前者基本解決了“分段”的問(wèn)題,后者初步解決了“組合”的問(wèn)題,但“倉(cāng)位”問(wèn)題都沒(méi)有涉及。這里所說(shuō)的“分段”、“組合”、“倉(cāng)位”的解釋請(qǐng)見(jiàn)本人的另一篇文章“粗談系統(tǒng)交易中資金管理的三個(gè)層次”。許多成功的投資大師都堅(jiān)持認(rèn)為,資金管理是整個(gè)投資中最重要的問(wèn)題。而我們用現(xiàn)有軟件編出來(lái)的交易公式卻對(duì)資金管理無(wú)能為力,使這些交易公式的實(shí)戰(zhàn)性打了一個(gè)不小的折扣。匯天奇公司即將推出一個(gè)指揮家證券投資戰(zhàn)略設(shè)計(jì)系統(tǒng),希望它能解決資金管理問(wèn)題,不過(guò)也希望它的價(jià)格不要太貴。

　　如果說(shuō)交易公式加上資金管理等于構(gòu)成交易系統(tǒng)的話,那么我們還應(yīng)需要一個(gè)操作系統(tǒng),就是計(jì)算機(jī)化的交易系統(tǒng)再加上你怎么做功課、怎么下單等等,也就是在軟件平臺(tái)和信息平臺(tái)的基礎(chǔ)上怎么進(jìn)行決策和執(zhí)行。投資家研發(fā)版最近正在測(cè)試自動(dòng)下單功能,即交易公式的盤(pán)中信號(hào)直接傳給券商委托程序進(jìn)行下單,實(shí)現(xiàn)炒股的“無(wú)人化值班”。國(guó)外股軟也有不少有此功能,并發(fā)展成“程序化交易”（臺(tái)灣翻譯的叫“程式交易”）這種新的交易模式,不過(guò)由于它對(duì)市場(chǎng)的沖擊較大,聽(tīng)說(shuō)美國(guó)準(zhǔn)備限制它的使用。光解決了下單問(wèn)題也不行,交易系統(tǒng)的維護(hù)和不斷改進(jìn)、投資者本身知識(shí)系統(tǒng)的更新、宏觀和公司的基本面調(diào)研等等還是要人來(lái)做的。長(zhǎng)陽(yáng)論壇的麻雀版主有篇文章“每天炒股兩小時(shí)”寫(xiě)得非常不錯(cuò),實(shí)際說(shuō)的就是一個(gè)完整的操作系統(tǒng)。

　　當(dāng)然,不管是指標(biāo)公式、選股公式、交易公式,還是交易系統(tǒng),其生命都源于交易策略。交易策略是根據(jù)對(duì)股市的基本原理和運(yùn)行的非隨機(jī)性特征及規(guī)律性進(jìn)行深入研究后制訂的作戰(zhàn)原則和總體思路。長(zhǎng)陽(yáng)論壇的順風(fēng)版主說(shuō)的對(duì)待公式要工具化,不能妖魔化,可謂一針見(jiàn)血,直指根本。我們經(jīng)常見(jiàn)到很多大資金管理人和操盤(pán)手并不去編什么公式,他們之所以成功,就是因?yàn)閷?duì)交易策略有系統(tǒng)而深入的掌握。當(dāng)然,如果有了好的軟件,他們把自己的策略放進(jìn)公式里,也會(huì)省下不少的時(shí)間和精力。不過(guò)凡事均有利弊,過(guò)于機(jī)械則會(huì)損害洞察力、創(chuàng)造力和應(yīng)變能力。