大部份債券包括外匯基金債券都是每半年支付利息一次。債券賣方在對上一次收取付息日期至出售債券日期期間持有債券所賺得的利息即稱為應(yīng)計利息。

　　根據(jù)市場慣例,外匯基金債券的買賣價并不涉及應(yīng)計利息。購買外匯基金債券的人士須在買入價以外另向賣方支付一筆應(yīng)計利息,即等同對上一次派付利息日期至交收日期期間應(yīng)賺得利息的金額。

　　22.甚么是外匯基金債券？

　　外匯基金債券計劃于1993年推出,是香港金融管理局(金管局)代表香港特別行政區(qū)政府(特區(qū)政府)以外匯基金名義發(fā)行的港元定息債券。外匯基金債券的年期由二至十年不等。這不單為市場提供了一條可作參考基準的十年孳息曲線,也為市場提供高質(zhì)素高流通量的票據(jù),對本港債券市場發(fā)展起著推動作用。外匯基金債券每半年向持有人派付利息一次。在香港交易所的外匯基金債券市場上,每手外匯基金債券有500個單位,每單位面值100港元,最低交易數(shù)額是一手面值50,000港元。

　　外匯基金債券吸引投資者的特點：

　　?外匯基金債券由特區(qū)政府承擔(dān)責(zé)任,故屬于低風(fēng)險投資；

　　?若市場環(huán)境配合,外匯基金債券的利息可比銀行存款利率為高；

　　?由于息率固定,并且一年派息兩次,未來收入有確定保障；及

　　在聯(lián)交所上市后,外匯基金債券可在聯(lián)交所自由買賣,手續(xù)方便靈活,且透明穩(wěn)妥。

　　23.外匯基金債券每隔多久發(fā)行一次？

　　二、三、五、七及十年年期的外匯基金債券的發(fā)行時間由金管局不時決定�，F(xiàn)時,金管局每三個月即會預(yù)先公布下一季的發(fā)行時間表,詳列可予競投的外匯基金債券。

　　24.在聯(lián)交所上市的外匯基金債券的最低投資金額為多少？

　　在聯(lián)交所上市買賣的外匯基金債券,每手債券共分500個單位,每單位面值100港元,最低的交易數(shù)額是一手面值50,000港元。債券的價位為單位面值的0.05%,即每個交易單位的價位為5仙。

　　25.外匯基金債券每隔多久派息一次？

　　外匯基金債券持有人可獲每半年派息一次。

　　26.買賣外匯基金債券所得的收益是否需繳納利得稅？

　　投資于外匯基金債券之收益和利息收入毋須繳付利得稅、預(yù)扣稅或印花稅。

　　27.外匯基金債券的交易成本是多少？

　　經(jīng)紀傭金收費率純屬經(jīng)紀與投資者之間的協(xié)議,收費高低視乎所提供服務(wù)多寡。競投外匯基金債券毋須繳付交易征費。另外,投資者在競投時,不論申請數(shù)量多少,也不論投標是否成功,香港結(jié)算亦將對每份投標申請征收5港元的費用。其它交易成本則與股票交易相若。

　　此外,香港結(jié)算會每年收取債券面值的0.012% 作為托管費,另香港結(jié)算每次代收債券利息時,亦會向投資者戶口持有人收取利息的0.12%作為代收債券利息服務(wù)費(最低收費10港元,最高500港元)。

　　28.投資者如何可獲知外匯基金債券的最新發(fā)行消息？金管局會否像其它證券上市發(fā)行人般印發(fā)上市招股書？

　　金管局每次發(fā)行新一批外匯基金債券,會于競投日前最少四個營業(yè)日向傳媒公布有關(guān)資料。外匯基金債券計劃資料備忘錄除于金管局的網(wǎng)站刊載外,亦會分發(fā)予聯(lián)交所參與者以及金管局的授權(quán)機構(gòu)(以銀行為主)。

　　由于外匯基金債券是特區(qū)政府所發(fā)行,金管局每月也會刊發(fā)外匯基金的資產(chǎn)負債表摘要,而香港交易所亦已知悉與發(fā)行人有關(guān)的公開數(shù)據(jù),故此等數(shù)據(jù)不會收錄于金管局的外匯基金債券計劃資料備忘錄。資料備忘錄只會載列有關(guān)外匯基金債券計劃的特點及其它資料。

　　29.如何競投及買賣外匯基金債券？

　　每次金管局發(fā)行新一批外匯基金債券時,投資者都可參與公開競投。他們可于香港結(jié)算開設(shè)投資者戶口,透過中央結(jié)算系統(tǒng)進行競投。另外,亦可透過聯(lián)交所參與者參與競投。

　　金管局每次發(fā)行新一批外匯基金債券,均會于競投日前最少四個營業(yè)日公布有關(guān)資料。申請人競投時須說明競投價格及數(shù)量(須以每手面值50,000港元或其倍數(shù)為單位)。截標后,獲接納的投標會按照投標價,由最高至最低順序獲配發(fā)債券,直至所有提呈發(fā)售的外匯基金債券悉數(shù)配發(fā)為止。投標價高于最低獲接納價格的投標一般會獲配發(fā)所申請的全部債券；至于投標價是最低獲接納價格的投標,則可能會獲配發(fā)申請的全部或部分債券。成功的申請人須以他們在競投時的出價向金管局付款。

　　無論是否已在中央結(jié)算系統(tǒng)開立投資者戶口的人士,均可透過中央結(jié)算系統(tǒng)的經(jīng)紀或托管商參與者遞交其競投申請。申請成功的話,所獲配發(fā)的外匯基金債券將撥入其指定的經(jīng)紀或托管商的戶口。投資者選擇經(jīng)紀時,可參考《聯(lián)交所參與者及聯(lián)交所交易權(quán)持有人名錄》。該份名單載于香港交易所網(wǎng)站。

　　至于已在中央結(jié)算系統(tǒng)開立投資者戶口的人士,則可透過中央結(jié)算系統(tǒng)直接投標,毋須經(jīng)中央結(jié)算系統(tǒng)的經(jīng)紀或托管商參與者。申請成功的話,所獲配發(fā)的外匯基金債券會撥入其投資者戶口。

　　30.在競投上市的外匯基金債券時,投資者應(yīng)如何厘定投標價？

　　金管局每次發(fā)行新一批外匯基金債券于聯(lián)交所上市時,會于競投日前最少四個營業(yè)日公布競投的詳情,包括發(fā)行量、票面息率及年期。投資者可參考其它已發(fā)行而年期、票面息率相近的外匯基金債券的到期孳息率,再定出投標價。投資者宜在作出競投決定前征詢經(jīng)紀或其它專業(yè)顧問的意見。

　　在金管局每次發(fā)行新一批外匯基金債券于聯(lián)交所上市時,聯(lián)交所由發(fā)行日前五日開始,即會將已發(fā)行而到期日相近的債券到期孳息率載于交易終端機的交易訊息,另有關(guān)數(shù)據(jù)亦會刊載于香港交易所網(wǎng)站,供投資者參考。