一.籌碼集中度高

　　超級牛股的背后一般都會有主力的影子,在進行實際操作時,主力控制籌碼的程度直接決定了其對股價的操控能力,新股民朋友如果能夠了解主力的資金運作規(guī)律以及其持倉的成本,那么就能憑借這點來揣摩主力的操作意圖,從而借助主力之手,來為自己擴展獲利的空間。

　　由于中國的股市存在著一定程度的博弈色彩,因此股票的倉位被形象地叫作“籌碼”�；I碼的分布反映了在不同價位上股民的持倉數(shù)量,而在實際股市投資操作中,則更多地被用來研究主力的行為。

　　籌碼的分布分為密集型和發(fā)散型兩種。其中,密集型又可以細分為單峰密集型和多峰密集型,而單峰密集型又可分為低位單峰密集型和高位單峰密集型。通常情況下,相對于多峰密集型來說,單峰密集型代表著更高的籌碼集中度。主力在介入牛股后,主要通過低位吸籌的方式來完成建倉,因此,低位單峰密集型對于新股民來說更具有實戰(zhàn)指導(dǎo)意義。

　　低位單峰密集型,指的是個股的流通盤在某一個特定的價格區(qū)域進行了充分的換手后,籌碼由高位向低位運行,并且向相對低位的狹窄價格空間高度聚集,在籌碼分布圖中表現(xiàn)為一個獨立的密集峰形（如圖1-1）。

　　一般情況下,出現(xiàn)低位單峰密集形態(tài)后,原本的高位套牢盤紛紛割肉出局。如果此時的主力擁有足夠的實力,必然不會就此認賠離場。因此,割肉出局只能被認為是眾多散戶的自發(fā)行為,而主力此時又照單全收。所以當?shù)蛢r位區(qū)域出現(xiàn)單峰密集形態(tài)時,往往是主力在充當買家的角色,而散戶在充當賣家的角色。如果此時新股民朋友介入這類個股中,那么就能夠在主力籌碼集中度較高的時候殺人場中,這樣在主力拉升股價的時候,新股民朋友就能坐享其成。

　　三川股份(股票代碼：300066)在2013年1月7日形成了低位單峰密集形態(tài),之后該股上漲行情表明：主力在這一低位單峰密集區(qū)域積極建倉吸籌,并且鎖定了盤中大部分籌碼,具有高度控盤的能力。隨后,主力開始推動股價向上運行。從發(fā)現(xiàn)主力籌碼高度集中,一直到5月31日為止,在5個月左右的時間內(nèi),該股最高價達到了8.28元,漲幅達到56.52%（如圖1-2）。

　　在低位形成密集形態(tài)后,一般都會出現(xiàn)股價的上漲,籌碼開始不斷呈現(xiàn)分散狀態(tài)。新股民需要注意,某些個股可能會表現(xiàn)出股價在被主力拉升過程中,絕大部分籌碼依舊被鎖定在低位不動,好像被鎖在低位一樣。這種現(xiàn)象提供了一個重要的信息——主力高度持倉。

　　2013年7月16日,智飛生物(股票代碼：300122)呈現(xiàn)低位密集形態(tài),但這顯然不是籌碼的低位密集。雖然后市股價在不斷上漲,其籌碼卻仍然被鎖定在18元附近的位置不動,很顯然,這是主力在高度持倉。雖然籌碼被牢牢鎖定,但是絲毫影響不到該股的上漲勢頭,截至10月23日,該股最高價格已經(jīng)達到32.35元,與上一低點15.27元相比,漲幅達到了111.85%（如圖1-3）。

　　一般情況下,股票的一輪行情是以籌碼轉(zhuǎn)移開始,最后又以籌碼轉(zhuǎn)移結(jié)束。從根本上說,這也反映了市場整體持倉成本的變化規(guī)律。在籌碼轉(zhuǎn)移的過程中,主力的操作控制著漲跌行情的發(fā)展。主力操盤能力的大小直接決定于吸收籌碼的多少,而低位充分換手是主力吸籌完畢的標志。如果新股民朋友能夠熟練掌握這一規(guī)律,那么就能在主力建倉的時候殺進這只股票,享受未來主力所帶來的利潤。