① 有意回避法。在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上,設(shè)法回避一些風(fēng)險程度大而且很難把握的財務(wù)活動。

② 多角化風(fēng)險控制法。即多投資一些不相關(guān)的項目,多生產(chǎn)、經(jīng)營一些利潤率獨(dú)立或不完全相關(guān)的商品,使高利和低利項目、旺季和淡季、暢銷商品和滯銷商品在時間上、數(shù)量上互相補(bǔ)充或抵銷,以彌補(bǔ)因某一方面的損失給公司帶來的風(fēng)險。

③ 風(fēng)險轉(zhuǎn)移法。即采用保險、擔(dān)保等方法將部分風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁的做法。

證券公司的風(fēng)險

從我國證券市場的運(yùn)行情況來看,證券公司主要面臨以下五個方面的風(fēng)險。

(1)承銷風(fēng)險

承銷風(fēng)險主要有以下三個方面：其一,證券公司往往要花費(fèi)很多時間和精力來力爭成為上市公司發(fā)行新股主承銷商,但由于競爭激烈,許多證券公司即使投入再大,也難以獲得一家主承銷商資格。其二,已成為主承銷商的證券公司,也面臨一個能否實現(xiàn)承銷計劃的問題,特別是在二級市場低迷的情況下,還存在因認(rèn)購不足而不得不自己認(rèn)購的可能。其三,在包銷配股的情況下,證券公司極可能買下銷售不出去的股票；甚至對認(rèn)購的轉(zhuǎn)配股作長期投資,這就是配股承銷風(fēng)險。

(2)自營風(fēng)險

同一般的投資者一樣,證券公司在二級市場上從事自營業(yè)務(wù)同樣面臨著多方面的風(fēng)險。由于對市場上的行情判斷失誤,買進(jìn)或賣出股票的時機(jī)不對,以及證券投資組合不當(dāng)?shù)鹊?都可能遭受損失。

(3)資金流動性風(fēng)險

資金流動性風(fēng)險,是以高負(fù)債水平為特征的金融機(jī)構(gòu)面臨的共同難題。證券公司的資金流動性風(fēng)險,是指證券公司不能如期滿足客戶提款取現(xiàn)（如客戶提取股票交易保證金）,或不能如期償還流動負(fù)債而導(dǎo)致的財務(wù)困境。香港百富勤集團(tuán)的倒閉,就是因為流動性風(fēng)險的爆發(fā)而引致的。目前我國投資者從事A股、國債和基金交易時,資金的清算和結(jié)算都是通過委托證券公司來完成的,資金賬戶也設(shè)立在證券公司。這給證券公司非法挪用客戶保證金進(jìn)行自營,允許客戶透支或進(jìn)行其他獲利行為創(chuàng)造了機(jī)會,同時也潛伏著極大的流動性風(fēng)險。如何解決這一問題,是進(jìn)一步規(guī)范證券公司行為的重點內(nèi)容之一。

(4)內(nèi)部管理風(fēng)險

其表現(xiàn)形式多種多樣,如交易電腦系統(tǒng)出現(xiàn)故障,業(yè)務(wù)人員工作疏漏造成交易差錯,業(yè)務(wù)人員從事內(nèi)幕交易和違法違規(guī)操作而造成巨額損失,業(yè)務(wù)往來中金融詐騙,重大項目投資或新業(yè)務(wù)決策失誤,等等。隨著證券公司分支機(jī)構(gòu)的不斷增加和證券公司業(yè)務(wù)的逐步多元化,證券公司內(nèi)部管理風(fēng)險將越來越大。

(5)生存風(fēng)險

我國目前小的證券公司資產(chǎn)額僅有幾千萬元,與發(fā)達(dá)國家的證券公司相去甚遠(yuǎn)。且大部分證券公司僅僅經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),過分依賴于單一的傭金收入。一旦交易變淡,這些證券公司的傭金收入就會銳減,一些證券公司維持自身的運(yùn)營都存在較大壓力。

個人投資者進(jìn)入證券市場可能會遇到的風(fēng)險

投資者進(jìn)入證券市場可能會遇到的風(fēng)險主要有：

(1)市場價格波動風(fēng)險

無論是成熟股市,還是新興股市,價格波動風(fēng)險都是存在的,因為波動是股市的本質(zhì)特征,是不可避免的。但在新興股市,價格波動大,風(fēng)險也大。在大的價格波動中,盲目的股票買賣往往給投資者特別是短線投資者帶來巨大損失,尤其是在高位跟進(jìn)的個人投資者可能長期得不到解套減虧的機(jī)會。

(2)上市公司經(jīng)營風(fēng)險

證券市場交易的股票本身沒有使用價值,僅僅具有交換價值,其交換價值大小由上市公司的經(jīng)營業(yè)績決定。然而,上市公司本身的經(jīng)營是有風(fēng)險的,經(jīng)營業(yè)績有很大不確定性。在我國,虧損的上市公司不乏其例,凈資產(chǎn)收益率達(dá)不到同期銀行1年期存款利率的更不是少數(shù)。這將直接影響其股票的市場價格。有的上市公司公布業(yè)績后,股價連續(xù)幾個跌停板,就是上市公司經(jīng)營風(fēng)險造成的。