交易計劃內(nèi)應該包含交易系統(tǒng),這是由簡單的買賣法則構(gòu)成的交易方法 。交易系統(tǒng)非常重要,系統(tǒng)結(jié)構(gòu)即使稍微簡單也無妨,否則交易就會變得毫無頭緒,相當危險。 交易系統(tǒng)不一定要非常精密復雜,也沒有必要非常明確,更不必是電腦化系統(tǒng),系統(tǒng)可以涉及一些主觀判斷,也可以是純機械式的。系統(tǒng)的主要功能,就是讓交易有一套可供遵循的行為指南 。

　　你可以自行設計或直接購買交易系統(tǒng),但 系統(tǒng)必須符合個人的交易風格。沒有任何交易系統(tǒng),可以同時滿足每個人的需要 。某個人覺得有效的方法,未必適用于另一人,因為每位交易者都有自己覺得合適的方法。 原則上,交易系統(tǒng)的最主要功能,就是重復進行某些高勝算的交易。

　　什么是交易系統(tǒng)

　　簡單說, 系統(tǒng)就是交易者用來制定買賣決策的一套法則 。這套買賣法則可能很簡單,例如：短期均線向上穿越長期均線則買進,短期均線向下穿越長期均線則賣出。可是,交易法則也可能很復雜,可能有 10 多個條件要同時滿足,才能進行交易。 一套完整的系統(tǒng),不但要提供進場信號,也要有出場和止損信號 。知道何時進場,只能算是半套系統(tǒng),顯然不夠完整。雖然有些人認為,交易系統(tǒng)必須運用電腦程序編寫成如 Trade station 之類的交易軟件,必須是可供交易者重復運用的一組法則、價格形態(tài)或條件,以此來制定交易決策。我所運用過的很多交易系統(tǒng),完全是由書面走勢圖來提供信號。我分析價格走勢圖,然后寫下準備進場與出場的價位,只要市場出現(xiàn)這些價位,就采取預先決定的行動。交易系統(tǒng)可以在走勢圖上做視覺判斷,舉例來說,當某股票如果沒有跟著大盤一起下跌則買進。這類的交易法則很難編寫為電腦程序,但確實屬于有效的系統(tǒng)信號,也是可供重復遵循的明確條件。交易系統(tǒng)也可以建立在基本分析之上,舉例來說,當石油存量低于上個星期的水平則買進,如果高于上個星期的水平則賣出。我經(jīng)常采用非正式的交易系統(tǒng)。我知道哪些價格形態(tài)很可能有效,只要看見它們,我就進場交易。我通常都同時觀察數(shù)個時間周期的走勢,而電腦化系統(tǒng)很少能夠同時注意數(shù)個時間周期。因此,我同時運用數(shù)套不同的系統(tǒng),然后通過視覺做信號確認。我也會運用主觀判斷,尤其是在出場時。如果我在某個時間周期上看到一些令我不舒服的現(xiàn)象就出場。雖然這些判斷基于主觀偏好,但仍然屬于交易系統(tǒng),因為我始終都運用相同的準則制定交易決策。

　　采用純機械性的信號,不論信號是否由電腦提供,這類交易者統(tǒng)稱為系統(tǒng)性交易者 。換言之,他們只要看到信號,就不假思索的根據(jù)信號采取行動。 某些人對于交易系統(tǒng)提供的信號,還會做進一步的篩選 。換言之,信號是否被接受,必須取決于市場情況,或必須經(jīng)過其他技術指標的確認。 這類交易者統(tǒng)稱為選擇性交易者 。這兩個交易風格各有所長。

為什么要采用交易系統(tǒng)進行交易

　　我可以大膽的說,絕大部分專業(yè)交易者都通過某種系統(tǒng)制定交易決策 。不論是電腦化交易系統(tǒng),或只是一套規(guī)范交易行為的法則或條件,這些系統(tǒng)可以讓他們保持在特定軌道上。某些人采用純系統(tǒng)性的方法,每筆交易都按照電腦提供的信號進行。另一些人則會做進一步篩選,只把交易系統(tǒng)視為參考準則,最后決策則根據(jù)主觀判斷,尤其是關于部位規(guī)模的決策。 重點是這些交易系統(tǒng)都是一些能夠進行高勝算操盤的法則 。那些最杰出的交易者,即使沒有寫下明確法則,在實際進場或出場之前,也會觀察特定的行情結(jié)構(gòu)。