對企業(yè)進行績效評估的最主要方式——利潤表——是建立在應計基礎之上,而應計基礎的特色是著重經(jīng)濟事件是否發(fā)生,不著重現(xiàn)金是否收到或是支出。在信用交易中,只要企業(yè)認為應收賬款可以回收,就可在尚未收到現(xiàn)金時,將這一筆交易認列為當期收入,并增加當期盈余。當然,企業(yè)最后還是必須回收現(xiàn)金。無法回收的應收賬款雖然虛增了當期盈余,未來終究還是必須承認壞賬損失。有些企業(yè)過分著重于沖刺業(yè)績、拼賬面獲利,容易造成信用管理松散、盈余空洞化而沒有現(xiàn)金意義的危險狀況。因此,企業(yè)盈余轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的可能性越高,則它的盈余品質(zhì)也越高。

有關盈余與現(xiàn)金的關系,在第六章已利用沃爾瑪與戴爾的例子來說明。它們平均每1塊錢的盈余,可轉(zhuǎn)變成1.3至1.5元的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量,這種優(yōu)質(zhì)的管理能力,就是造就高度盈余品質(zhì)的重要因素。