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交易系統(tǒng)的建立 |
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股市成功者必需擁有三大要素：一、持續(xù)有效的股票選擇程序；二、嚴(yán)謹(jǐn)完善的風(fēng)險(xiǎn)控制方案；三、堅(jiān)決執(zhí)行的實(shí)戰(zhàn)操作紀(jì)律。保持冷靜理智的分析能力并完善操作系統(tǒng),在行情每一階段中做好周密的操作計(jì)劃,是區(qū)分職業(yè)投資人與業(yè)余投資者的重要標(biāo)準(zhǔn)。 一、買股票前先進(jìn)行大勢研判 展開操作時(shí),必須進(jìn)行大盤的常態(tài)分析,遵循（由遠(yuǎn)及近、看長作短、小周期服從大周期、大形態(tài)影響小圖形）的原則：例如：首選月線級別狀態(tài),次選周線級別狀態(tài),最低要求是日線級別狀態(tài),而60分鐘,30分鐘,15分鐘形態(tài)只為介入點(diǎn),不做常態(tài)分析依據(jù)。大盤目前所處位置、市場信心等多種因素直接制約著操作展開方式,以及展開操作的規(guī)模和級別。 通過全部流通股所處狀態(tài)統(tǒng)計(jì)及大盤相關(guān)數(shù)據(jù)的概率統(tǒng)計(jì)（如個(gè)股的漲跌個(gè)數(shù)、股價(jià)的高低、個(gè)股年收益分布,大盤波動(dòng)區(qū)間等）,來確定大盤所處階段和階段中的短期趨勢,應(yīng)當(dāng)是我們對大盤進(jìn)行研判的主要手段和方法。 1、大盤階段（區(qū)域）的劃分方法。簡單劃分：大盤分為牛市頂部區(qū)域和熊市底部區(qū)域；精細(xì)劃分：大盤分為初期牛市、中期牛市、末期牛市和初期熊市、中期熊市、末期熊市六個(gè)階段。 2、大盤階段、趨勢的判定： A、個(gè)股狀態(tài)與大盤階段、趨勢的判斷關(guān)系：通過盤中所有個(gè)股的相對價(jià)位（復(fù)權(quán)后）分布情況判斷大盤；通過個(gè)股獲利平均狀況來判斷大盤；通過超跌（超漲）個(gè)股數(shù)量判斷大盤；通過個(gè)股上漲、下跌家數(shù)比（長期跟蹤）判斷大盤。 漲跌家數(shù)是技術(shù)分析比較常用的參考數(shù)據(jù),特別是一周內(nèi)交易漲跌家數(shù)總量的對比,往往比較能夠真實(shí)地反映市場的多空力量,消除因看指數(shù)而產(chǎn)生的虛假誤差,對操作股票的買賣或進(jìn)出場,幫助甚大。 B、大盤概率統(tǒng)計(jì)應(yīng)用（量、價(jià)、時(shí)、空的統(tǒng)計(jì)） [1]、箱體統(tǒng)計(jì) 年度 高點(diǎn) 低點(diǎn) 高低差 振幅%。 股票市盈率與股市底部。自1997年以來,上海股市平均市盈率最低值一般穩(wěn)定在32-36倍之間,一旦平均市盈率逼近33倍,表明上海股市即將逼近指數(shù)的底部區(qū)域下限�？疾焓袌龅兔詴r(shí)股票市盈率的特征,有助于判斷股市是否處于底部。 新股收益及換手率與股指的前瞻性關(guān)系。從新股的各方面表現(xiàn)來看能否反映大盤的運(yùn)行特征。 股價(jià)差異與股指漲跌分析。 歷年上證指數(shù)的漲跌情況 日期 上證綜指 漲跌幅度(%) 漲跌天數(shù)(天) [2]、月份統(tǒng)計(jì) 上證綜指在上半年出現(xiàn)上漲的概率是100%；在下半年出現(xiàn)下跌的概率（除超強(qiáng)勢年外）也是100%。 各季度走勢輪廓：一季度：全年最好的建倉時(shí)機(jī)（狙擊大一浪,超跌反彈）。二季度：全年獲利的最好季節(jié)（狙擊大三浪,主升行情）。三季度：調(diào)整的季節(jié),宜控制倉位。四季度：走勢較差,宜考慮逢低建倉。 [3]、成交統(tǒng)計(jì) 2003年股市交易金額水平預(yù)測。 股指漲跌與成交金額變化關(guān)系分析。 最低價(jià) 最高價(jià) 振幅 全年漲跌 幅度 成交金額（億）成交金額增減比例 股市規(guī)模與成交金額變化關(guān)系分析。 成交量乖離。 [4]、價(jià)格統(tǒng)計(jì) 1、以6日乖離率(記6Y)這一技術(shù)指標(biāo)為例：從近一兩年上證綜指來看,－3%是6日乖離率在多頭市場中較可靠的中級底部的一個(gè)參考見底值。每次出現(xiàn)6Y＜－3%都是大盤接近中級底部的標(biāo)志值。 2、看看歷史上周線KD在20以下交叉向上時(shí)的情況。 3、選股策略是股價(jià)偏離平均股價(jià)20%,尤其在一季度。 [5]、籌碼統(tǒng)計(jì) 實(shí)證統(tǒng)計(jì),偏離密集籌碼區(qū)域20%產(chǎn)生底部與頂部,例如：前期籌碼成本在1600,20%在1300左右。 二、個(gè)股操作系統(tǒng) 1．個(gè)股圖表的價(jià)量關(guān)系：價(jià)格和成交量出現(xiàn)有序的變化。 2．個(gè)股處于大型一浪與三浪初中期階段。 3．月、周的較大級別的技術(shù)特征處于低位確認(rèn),KDJ指標(biāo)處于低位區(qū)域。 4、對于個(gè)股而言,6日乖離率在－10%至－11%以上特別是－12%至－14%(當(dāng)然首先必須排除問題股,這一點(diǎn)現(xiàn)今極為重要)時(shí),往往容易引發(fā)次中級反彈。 用25日乖離率低于－19%及60日乖離率低于－20作為輔助技術(shù)條件,可以避免均線剛交叉向下的個(gè)股,其中短線出擊的勝率會(huì)有所加大。 對于年線、半年線保持向上的個(gè)股6Y＜－11%,有時(shí)意味著中級(次中級)底部的形成。6Y＜－8乃至6Y＜－6時(shí)對于某些強(qiáng)莊股也是中短線買點(diǎn),但必須注意配合其它指標(biāo)以提高勝率。 三、資金管理及其它 1．總資金的三分之一進(jìn)行底部倉位的建立,另外三分之一風(fēng)險(xiǎn)防范,最后三分之一資金用于攻擊介入倉位。 2、資金管理是控制系統(tǒng)中風(fēng)險(xiǎn)和收益平衡的唯一工具,建立一個(gè)安全邊際的倉位比例公式是投資者必須面對的問題,個(gè)人公式略。 3.市場階段循環(huán)狀態(tài)判定技術(shù)：以短期中期均線為判定短期與波段可操作性策略參照物,向上,視成交量的多少判定強(qiáng)市中的強(qiáng)市與強(qiáng)市中的弱市；向下,根據(jù)成交量的大小判定弱市中的強(qiáng)市與弱市中的弱市；走平,根據(jù)市場成交量大小決定資金的可操作性及艙位。 4.市場機(jī)會(huì)儲備分析技術(shù)：當(dāng)前機(jī)會(huì),量價(jià)異動(dòng)、熱點(diǎn)；等待機(jī)會(huì),題材、主力建倉初期、主力建倉末期、主力重倉被套、申購新股,等等一些機(jī)會(huì)。 5.機(jī)會(huì)出現(xiàn)時(shí),買賣背景點(diǎn)把握技術(shù)： 1).首先判定個(gè)股是屬于什么樣的機(jī)會(huì),上升空間第一阻力位之量價(jià)關(guān)系。做什么樣的策略,中短、波段等。 2).大盤處于什么狀態(tài),出擊個(gè)股時(shí),適合什么樣的操作策略與資金艙位。 3).熟練掌握攻擊短中期結(jié)束點(diǎn),阻力支撐位攻擊洗盤需要的盤口量價(jià)關(guān)系,忘記買入價(jià),純技術(shù)操作。 4).成交量的大小決定市場與個(gè)股的流動(dòng)性與可操作性,知道高位與低位的流動(dòng)性之不同意義與風(fēng)險(xiǎn)。 5).熟練分配短線波段的資金管理技術(shù),不得無紀(jì)律性的受市場波動(dòng)情緒交易。資金艙位分配一但作出計(jì)劃,堅(jiān)決執(zhí)行不得亂用。 |
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