怎樣做到100％地"抄底"與"逃頂"

　　成功地抄底與逃頂是衡量一個(gè)股民操作水平高低的重要依據(jù)。優(yōu)秀的投資者總是能把握好進(jìn)出的時(shí)機(jī),雖然他不一定抓住最低點(diǎn)。與之相反,其它人卻往往容易踩反步點(diǎn),買在最高點(diǎn)而賣在最低點(diǎn),損失自然慘重。 

　　抄底：要有逆向思維與耐心 

　　我們可以將底部形態(tài)簡(jiǎn)化作兩種,即尖底與圓底。尖底也就是Ｖ形反轉(zhuǎn),其特征是股價(jià)上漲迅猛,坡度很陡。其形成一般是由于前期的加速下挫導(dǎo)致各指標(biāo)超跌、乖離率過高,從而出現(xiàn)報(bào)復(fù)性上揚(yáng),有時(shí)在下跌過程中突發(fā)重大利好消息也會(huì)構(gòu)成Ｖ形反轉(zhuǎn)。 

　　對(duì)付尖底有一招非常實(shí)用,那就是“越跌越買”。大幅下跌有時(shí)候是莊家在 大力震倉(cāng),故意把圖形做得很難看,很兇險(xiǎn),等到把意志不堅(jiān)強(qiáng)者震出局后,他就開始大幅拉升了。其實(shí),這倒給那些頭腦清醒、善于逆向思維的股民提供了一個(gè)黃金的介入機(jī)會(huì),因?yàn)榧獾姿�引起的短時(shí)間股價(jià)大幅波動(dòng)是最容易給股民帶來(lái)豐厚收益的。 

　　圓底則要比尖底平穩(wěn)得多,其特征是股價(jià)在底部長(zhǎng)期作平臺(tái)整理,成交量也長(zhǎng)期維持在低水平上,當(dāng)然,不排除有些股票以底部小幅振蕩的方式來(lái)構(gòu)筑圓弧底。要確定圓底的最佳介入時(shí)機(jī)的確比較困難,這要求股民具有良好的耐心,因?yàn)槟阌肋h(yuǎn)不知道何時(shí)股價(jià)才會(huì)真正啟動(dòng),啟動(dòng)前該股票只會(huì)死氣沉沉,惹人生厭。散戶要介入這類股票只有等它真正啟動(dòng)之后才會(huì)萬(wàn)無(wú)一失,能買到次低點(diǎn)也是不錯(cuò)的成績(jī)。 

　　至于如何判斷啟動(dòng)則要把股價(jià)與成交量配合起來(lái)分析,只要股價(jià)慢慢上行擺脫平臺(tái),再配合成交量穩(wěn)步放大,就可以初步認(rèn)定股價(jià)啟動(dòng)。需要注意的一點(diǎn)是,其啟動(dòng)后多半都會(huì)一波三折。 

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　　逃頂：把最后的利潤(rùn)給別人 

　　與底部?jī)煞N形態(tài)相對(duì)應(yīng)的是頂部也具有尖頂和圓頂兩種形態(tài)。以前股市見頂多采用尖頂形態(tài),股指在最后的瘋狂中迅速見頂回落。但最近一年多以來(lái),股市幾次見頂都采用圓頂形態(tài),股指在高位筑平臺(tái)數(shù)日或擺出幾只圓弧形的小烏鴉之后才開始下降過程,這似乎已漸漸成為一種趨勢(shì)。 

　　對(duì)散戶來(lái)說(shuō),尖頂形態(tài)要比圓頂形態(tài)容易掌握一些,只要在大盤瘋狂的時(shí)候頭腦冷靜,擺脫貪念,一般都能成功逃頂。股票進(jìn)入最后拉升階段的主要標(biāo)志就是連拉大陽(yáng),并且成交量風(fēng)起云涌。當(dāng)股票的換手率達(dá)到２０％以上時(shí)就非常危險(xiǎn)了,股票在其后幾天內(nèi)隨時(shí)可能見頂回落,雖然也有再拉幾根大陽(yáng)的可能性,但理智的股民應(yīng)該及時(shí)果斷賣出,把最后的利潤(rùn)讓給別人,自己落袋為安。

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　　如何根據(jù)市場(chǎng)信號(hào)逃頂和抄底

　　一.　留意牛市變化確保逃頂

　　有的人天天盼牛市,但盼來(lái)牛市卻賺不到錢,反而套牢在牛市的頂部。作為股市投資者,如果能夠敏銳地觀察牛市的各種動(dòng)態(tài)變化,及時(shí)發(fā)現(xiàn)大盤的頂部,便能夠及時(shí)地逃頂避險(xiǎn)。

　　會(huì)買是徒弟,會(huì)賣才是師傅。因?yàn)楣墒猩险嬲�能賺錢的人很少,避免少賠是投資者應(yīng)該記住的原則。精明的投資者能在牛市的動(dòng)態(tài)變化里捕捉到重要的退出時(shí)機(jī)。牛市過后,一般是股市狂跌。退出過晚,突然性的股市狂跌將使投資者損失巨大,而退出過早,會(huì)白白將到手的錢丟了,所以退出時(shí)機(jī)是最為關(guān)鍵的一環(huán),但這個(gè)最為關(guān)鍵的一環(huán)恰恰是股民最難把握的一環(huán)。

　　對(duì)于牛市見頂?shù)恼髡?西方證券市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)是,當(dāng)成交量明顯增加,各種各樣關(guān)于看好股市的言論與詳細(xì)分析報(bào)告紛紛面世時(shí),股市即已經(jīng)面臨危險(xiǎn),勁升的牛市缺乏持續(xù)的支持而轉(zhuǎn)變?yōu)榕Ｊ心┢诘奈ｋU(xiǎn)市場(chǎng)階段。具體而言,牛市見頂,大勢(shì)將有麻煩,會(huì)有這樣一系列信號(hào)：

　　1．價(jià)格上看,創(chuàng)新高的股票數(shù)目先是大增,但到牛市末期盡管指數(shù)上升,上升的股價(jià)不多,它代表“大市即將有麻煩”。

　　2．看空者被當(dāng)成弱智,市場(chǎng)清一色看多。市場(chǎng)無(wú)空頭多殺多。

　　3．股份拆細(xì)盛行,某一類股東希望借股份更加“流通”而將股票派發(fā)給“貪婪”的投資者亦表示牛市見頂。

　　4．媒體的錯(cuò)誤導(dǎo)向。報(bào)紙、電臺(tái)和電視臺(tái)大量報(bào)道財(cái)經(jīng)新聞。報(bào)章不斷擴(kuò)大財(cái)經(jīng)新聞的版面,增加了股票、債券、商品、期貨市場(chǎng)的報(bào)道,電臺(tái)與電視臺(tái)每周幾次報(bào)道股市行情。這些表示股市狂潮即將接近尾聲。

　　5．新股大量上市,并被立即超額認(rèn)購(gòu)。留意新股上市情況是判斷股市即將見頂?shù)囊环N途徑。股市接近牛市見頂時(shí),投資者被勝利沖昏了頭腦,新股推出,立即被超額認(rèn)購(gòu)。新股大量上市代表“問題”即將出現(xiàn)。1968-1969年、1973-1974年,美國(guó)新股大量上市,隨即出現(xiàn)大調(diào)整。

　　我國(guó)股市牛市見頂時(shí)大致也是如此,具體來(lái)說(shuō),有以下幾種表現(xiàn)：

　　1．新股定位高。上市首日,新股如果開出一步到位的“天價(jià)”,而且高得有些離譜,則要考慮牛市見頂?shù)目赡堋?/P>

　　2．偏淡消息增多。如媒體曝光上市公司欺詐問題,監(jiān)管部門查處市場(chǎng)違規(guī)事件,擬實(shí)施的舉措明顯抑制做多,而股評(píng)界卻一派唱好。特別把股評(píng)唱多也歸入消息面偏淡是因?yàn)闅v史教訓(xùn)表明,凡股評(píng)唱多者占上風(fēng)時(shí),大盤必見頂。

　　3．?dāng)U容節(jié)奏加快。如果擴(kuò)容速度明顯高于一個(gè)階段的節(jié)奏,如幾個(gè)月來(lái)都是每周發(fā)行3～4只新股,而近期突然增加到一周發(fā)行5～6只,便是大盤即將見頂?shù)臉?biāo)志。

　　4．量增價(jià)滯顯現(xiàn)。此項(xiàng)標(biāo)志較為直觀,如在一段時(shí)間縮量上漲,甚至無(wú)量上漲之后,突然有一天成交量明顯放大,此時(shí)指數(shù)不漲,或略有上漲,但總體上卻是跌家比漲家多,經(jīng)分析是指數(shù)股拉住了大盤,而且還有莊股在進(jìn)行對(duì)倒的嫌疑,便是典型的頂部標(biāo)志。

　　熊市來(lái)臨表現(xiàn)在盤面上也有一些可資鑒別的標(biāo)志：交易中買方大大高于賣方,證明新股民受前段價(jià)格的上升吸引涌入市場(chǎng),經(jīng)驗(yàn)證明這是熊市來(lái)前之兆。這又分以下情況：價(jià)格上漲速度趨緩,表明正受到上升阻力；價(jià)格大幅度持續(xù)上漲,熊市很快會(huì)來(lái)到；價(jià)格猛降,吸引許多股票投資者轉(zhuǎn)向,會(huì)引發(fā)熊市；投資者由風(fēng)險(xiǎn)較大的股票轉(zhuǎn)入安全型股票,標(biāo)志著市場(chǎng)上悲觀和保守心理增加,會(huì)引發(fā)熊市。

　　牛市見頂后,市場(chǎng)有可能進(jìn)入回調(diào)整理,也有可能直接轉(zhuǎn)入熊市。而股市是否由牛市轉(zhuǎn)入熊市,對(duì)股民的操作決策非常重要。如果只是一般的回調(diào)整理,股民可以持股不動(dòng)或者減少一些獲利籌碼,如果轉(zhuǎn)入熊市,則應(yīng)該止損出局,避免熊市套牢。

　　上述幾種標(biāo)志和征兆出現(xiàn)并不代表熊市就會(huì)立即來(lái)臨,而需經(jīng)歷一段時(shí)間,有時(shí)竟要1～2年。原因是牛市本身也有一種慣性力,只要慣性力仍大于阻力,牛市仍會(huì)維持下去；投機(jī)者狂熱的炒買炒賣也可維持著一段時(shí)間的牛市；大量的新手進(jìn)入增強(qiáng)了買方的力量,推動(dòng)牛市繼續(xù)一段時(shí)間。

　　炒股首先要看清市場(chǎng)的走勢(shì)。牛市的時(shí)候要掌握見頂?shù)恼髡?搶在見頂前安全撤退,保持勝利果實(shí),否則就會(huì)在牛市頂部套牢,以前的贏利化為過眼煙云不說(shuō),還會(huì)倒搭上老本。

　　提示：

　　1．新股定位高得離譜,有牛市見頂?shù)目赡堋?/P>

　　2．?dāng)U容節(jié)奏加快,也是大盤見頂?shù)恼髡字�一�?/P>

　　3．量增價(jià)滯顯現(xiàn)出來(lái)時(shí),也是牛市見頂?shù)男盘?hào)。

　　4．牛市末期,價(jià)格大幅度持續(xù)上漲,熊市很快會(huì)來(lái)到。