當天的股價變動幅度很小,成交也顯得比較清淡,但在接近的幾個價位中掛單卻相對比較大,給人一種“上有阻力下有支撐”的感覺,一般稱這種情況為“夾板”（并非上下各一個價位有大單才叫“夾板”）,即股價的波動范圍已經(jīng)被這些夾板所夾住。然而轉(zhuǎn)眼間上下大單子都消失了,同時伴隨著幾筆巨大的成交量,顯然,這不是市場的自然交易狀態(tài)。
如果類似的交易是單向的比如單向買進或者單向賣出那是正常的,但幾乎同時進行雙向交易就值得注意了,而且這種情況一般都是先有大賣單后有大買單。

股價的短暫平衡靠的是供求關系的平衡,大賣單的拋出必然會引起股價的向下破位,而且市場新的買單應該掛在下面而不會主動往上面去打,所以接著立刻出現(xiàn)的大買單就一定是非市場性的單子,換句話說大買單事先是知道前面的大賣單要砸出來的。既然買賣單子都很大,那么我們就有理由相信這是盤中主力在進行運作。

主力的目的是我們所關心的。不失一般性,可以假設這些大的單子一共是兩筆,一筆賣出接著一筆買進。

現(xiàn)在我們來分析主力的意圖。

①建倉。建倉從來都是小心翼翼的,根本就沒有必要搞這么大的動作,可以排除。

②減倉。主力經(jīng)過計算后發(fā)現(xiàn)市場上的掛單中買單多于賣單,因此采用一買一賣的手法進行減倉。如果接下來交易恢復平靜,那么就是這種意圖了。當然這只是主力在股價運作過程中的一個階段,并不一定表示主力到了出貨階段。

③往下做。往下做的目的或者是洗盤,或者是繼續(xù)建倉。如果主力是為了往下做,那么只要前面一筆大賣單就可以了,這樣股價就會向下破位。但主力還有一筆大買單緊跟在后,這就排除了往下做的可能。

④往上做。關鍵是前面一筆大賣單。如果經(jīng)過一賣一買后新增的倉位有限甚至還能夠減少倉位,那么主力就有了拉升股價的沖動。所以主力往上做的可能性很大,但同時先賣后買這一個動作告訴我們主力已經(jīng)不想再增加籌碼了。

看盤細節(jié)__輕輕的帽子

在分析行情時我們經(jīng)常會說到“帽子”這個詞,它有幾種意思。第一種是上檔賣出價位是一個整數(shù)位,第二種是上檔賣出價位出現(xiàn)很大的掛單,第三種是上檔的價位是一個相對高位。不過用的最多的是第三種意思：階段性高點。

前期某日大盤大跌,但某股卻仍然我行我素震蕩上行到了兩個月以前的高點,而這個高點也是該股上市九年來的高點,所以是一個不擇不扣的“帽子”。對于這樣一個價位,絕大部分的籌碼持有者一定不會忽略,因此,在通常情況下的交易狀態(tài)是大量的掛單會出現(xiàn)在這個敏感的高點附近,會有一種“帽子很重”的感覺。

本例的情況是該股在上沖到高點附近時上檔卻沒有象樣的掛單。盡管有一億多股的流通盤,但在上方的掛單卻沒有超過五千股的,同時下方的接單也是稀稀拉拉,感覺只是一種散戶的交易狀態(tài),但該股近期的逆勢走勢告訴我們一定有主力在其中運作。

這種“輕輕的帽子”只是一個細節(jié),它能說明什么？

首先是市場上的流通籌碼已經(jīng)很少。我一直相信“小單的真實性”,如果散戶手里還持有大量籌碼的話就會在“帽子”附近掛出來,既然沒有大賣單就只能說明散戶的籌碼不多了,畢竟我們很難想象絕大部分籌碼被散戶藏起來長期持有。這個結(jié)論的反面就是主力的倉位很重,這里當然包括一些其它大資金比如基金之類的鎖倉籌碼。

其次是主力并不急于減倉。當我們跟蹤主力時特別注意會主力的出逃跡象,因此主力是否有減倉意愿應該是我們的重中之重。根據(jù)常理,在“帽子”附近會出現(xiàn)大掛單,因此主力掛上一些大賣單也不會引起市場的異議,而且確實有很多主力在“帽子”附近掛上巨大的賣盤然后進行對倒從而吸引一些市場的跟單進場。本例中主力并沒有這樣做,而是讓市場真實的小單掛在上面,至少說明主力并不想在目前的時間和價位減倉。

最后是后面還有新高可期。既然浮動籌碼已經(jīng)很少而且主力沒有減倉的意愿,那么股價一定會創(chuàng)更高的高點。

果然,盡管近期大盤走勢并不強勁但該股卻連創(chuàng)新高。