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滬港通股票交易20問答

  19、投資者持有港股通股票超過一定比例是否需要披露?

  答:是的。根據(jù)香港特別行政區(qū)《證券及期貨條例》規(guī)定,首次持有上市法團(tuán)5%或以上任何類別帶有投票權(quán)的股份(香港上市法團(tuán)可發(fā)行不帶有投票權(quán)的股份)的個(gè)人及法團(tuán)(該主體被界定為上市法團(tuán)的大股東)必須披露相關(guān)信息:

  1、在該上市法團(tuán)持有的帶投票權(quán)的股份的權(quán)益及淡倉(cāng)(即空頭頭寸);

  2、所持有上市法團(tuán)的股本衍生工具,包括大股東持有、沽出或發(fā)行的股本衍生工具,以及大股東行使、轉(zhuǎn)讓或不行使該衍生工具之下的權(quán)利,該權(quán)利可能導(dǎo)致股份會(huì)被交付予持有人或由持有人交付他人。

  3、下列有關(guān)大股東權(quán)益及淡倉(cāng)的變動(dòng):

  (a)持股量的百分率數(shù)字上升或下降,導(dǎo)致大股東的權(quán)益跨越某個(gè)處于5%以上的百分率整數(shù)(例如,大股東的權(quán)益由6.8%增至7.1%,即跨越7%時(shí)需披露其權(quán)益變動(dòng));

  (b)大股東持有需申報(bào)的權(quán)益,而該股份權(quán)益的性質(zhì)有所改變(例如,行使期權(quán));

  (c)大股東持有需申報(bào)的權(quán)益,以及在披露期間持有或不再持有超過1%的淡倉(cāng)(例如,大股東已持有某上市法團(tuán)6.8%的股份權(quán)益,并持有1.9%的淡倉(cāng));及

  (d)大股東持有須申報(bào)的權(quán)益,而淡倉(cāng)的百分率數(shù)字上升或下降,導(dǎo)致大股東的淡倉(cāng)跨越了某個(gè)處于1%以上的百分率整數(shù)(例如,大股東已持有某上市法團(tuán)6.8%的權(quán)益,而淡倉(cāng)由1.9%增至2.1%)。

  在規(guī)定的情形下,大股東也可以豁免申報(bào)其新的權(quán)益。也就是,盡管大股東取得股份權(quán)益或不再持有股份權(quán)益,以及其權(quán)益的百分率水平因跨越某個(gè)百分率水平,但是在滿足相應(yīng)情形規(guī)定時(shí),無(wú)須申報(bào)其新的權(quán)益,具體如:(a)其權(quán)益的百分率水平相等于或低于其在“最后一次具報(bào)”時(shí)所申報(bào)的百分率水平;及(b)其在“最后一次具報(bào)”時(shí)所申報(bào)的權(quán)益的百分率數(shù)字與他自那時(shí)起的所有時(shí)間內(nèi)的權(quán)益的百分率水平之間的差別,少于有關(guān)的上市法團(tuán)屬同一類別的已發(fā)行股本的0.5%。

  具體申報(bào)的時(shí)間為,大股東在知悉上述事件的當(dāng)日起的3個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)。在購(gòu)買股份時(shí),大股東通常應(yīng)在訂立有關(guān)購(gòu)買股份的合約后3個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)送交通知存檔;售賣股份后,大股東通常需要在結(jié)算日(即有關(guān)股份交付予買方當(dāng)日)后3個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)送交通知存檔。但是,《證券及期貨條例》并未禁止該大股東在該3日內(nèi)買賣有關(guān)上市發(fā)行人的股份。

  以上只能扼要地說明香港《證券及期貨條例》的相關(guān)規(guī)定,并無(wú)法詳盡表述所有情形,因此,個(gè)別案例須視情形而定。

  20、港股通股票的名稱中會(huì)加入風(fēng)險(xiǎn)警示標(biāo)記嗎?

  答:投資者在參與港股通交易時(shí)需留意,聯(lián)交所交易股票一般而言并沒有如中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)在證券代號(hào)前加入標(biāo)記(例如,ST及*ST)以警示風(fēng)險(xiǎn)的做法。

  如果投資者想要了解某上市公司股票的風(fēng)險(xiǎn),那么可以通過登錄聯(lián)交所“披露易”網(wǎng)站的方式查詢相關(guān)公告:

  有關(guān)上市公司的財(cái)務(wù)狀況,投資者可以在“披露易”網(wǎng)站,通過查詢上市公司發(fā)布的業(yè)績(jī)公告及財(cái)務(wù)報(bào)告的方式了解。另外,根據(jù)《上市規(guī)則》規(guī)定,上市公司有關(guān)公告/報(bào)告需載于其網(wǎng)站至少5年。

  有關(guān)上市公司以往是否被交易所公開披露或譴責(zé)、或該上市公司是否已進(jìn)入除牌程序的信息,投資者可以通過“披露易”網(wǎng)站內(nèi)的“上市公司公告”-“進(jìn)階搜尋”的“標(biāo)題類別”中選擇“監(jiān)管者發(fā)出的公告及消息”,翻查相關(guān)記錄。

  有關(guān)已停牌上市公司的每月報(bào)告,投資者可以登錄“披露易”網(wǎng)站,在“發(fā)行人相關(guān)資料”欄目中查閱“有關(guān)長(zhǎng)時(shí)間停牌公司之報(bào)告”,具體了解停牌3個(gè)月或以上的上市公司的每月報(bào)告。

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