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主力倉(cāng)位分析(3) |
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767股票學(xué)習(xí)網(wǎng)主力倉(cāng)位分析(3)
估計(jì)主力倉(cāng)位的其他方法 上述方法是我們探知主力倉(cāng)位的主要技術(shù)手段,但復(fù)雜而多變的股市不會(huì)給我們?nèi)绱说男疫\(yùn),讓主力老老實(shí)實(shí)的按照固定的套路去操作并暴露自己的真實(shí)意圖。相反,神機(jī)妙算的主力恨不得自己是百變金剛,千方百計(jì)的掩蓋其倉(cāng)位、動(dòng)向及一切真面目。而我們也必須多練幾手,總結(jié)出更多的探尋主力倉(cāng)位特征的方法。 A、籌碼密集區(qū)的低位無(wú)量上穿 主力吸籌往往在籌碼分布上留下一個(gè)低位密集區(qū)。在大多數(shù)情況下,主力完成低位吸籌之后并不急于拉抬,甚至主力要把股價(jià)故意再作回到低位密集區(qū)的下方,因?yàn)檫@個(gè)地方市場(chǎng)基本沒(méi)有拋壓,所有投資者處在淺套狀態(tài),護(hù)盤(pán)相對(duì)容易一些。一旦時(shí)機(jī)成熟,主力從低位密集區(qū)的下方首先將股價(jià)拉抬到密集區(qū)的上方,形成對(duì)籌碼密集區(qū)的向上穿越,這個(gè)穿越過(guò)程極易暴露主力的持倉(cāng)狀況,如果主力巨量持倉(cāng)的話,盤(pán)面上就不會(huì)出現(xiàn)太多的解套拋壓。即股價(jià)上穿密集區(qū)而呈現(xiàn)無(wú)量狀況,這個(gè)時(shí)候我們就知道該股已由主力高度持倉(cāng)了。 技術(shù)上我們必須對(duì)“無(wú)量”這個(gè)市場(chǎng)特征給出較明確的參考標(biāo)準(zhǔn)：即用換手率來(lái)精確估計(jì)成交量。通常我們不單純使用成交量這個(gè)技術(shù)參數(shù),因?yàn)楣善钡牧魍ūP(pán)有大有小,同樣的絕對(duì)成交量并不能說(shuō)明這只股票是換手巨大還是基本沒(méi)有換手。如每天900萬(wàn)股的交易,對(duì)于中國(guó)石化（600028）來(lái)說(shuō)僅占其流通盤(pán)的千分之5.8,而對(duì)于膠帶股份（600614）,這900萬(wàn)股已經(jīng)是它流通盤(pán)的全部了。用放量與縮量來(lái)監(jiān)控獲利拋壓也不是一個(gè)好主意。而換手率則本質(zhì)得多。 依照本人的經(jīng)驗(yàn),我們可以把換手率分成如下個(gè)級(jí)別： 絕對(duì)地量：小于1% 成交低靡：1%——2% 成交溫和：2%——3% 成交活躍：3%——5% 帶量：5%——8% 放量：8%——15% 巨量：15%——25% 成交怪異：大于25% 近一年以來(lái),我們常使用3%以下這個(gè)標(biāo)準(zhǔn),并將小于3%的成交額稱(chēng)為“無(wú)量”,這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)在指南針技術(shù)指標(biāo)中得到廣泛認(rèn)同。更為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)是2%。 下面我們看一個(gè)例子（圖5—5）： 圖5—5：綜藝股份（600770）1999/03/23 這是綜藝股份（圖5—5）1999年3月末的K線圖。當(dāng)時(shí)這只股票的價(jià)格僅為8.11元（復(fù)權(quán)價(jià)）。我們從圖上可以看到該股正在從籌碼密集區(qū)的下方實(shí)施向上的穿越,但它的換手率非常小,3月23日那一天的換手率僅為1.74%,屬于成交低靡范疇,而在上穿籌碼密集區(qū)的過(guò)程中有約60%的籌碼得到了解放。于是,解套不賣(mài)的籌碼占了流通盤(pán)的60%。我們由此可以認(rèn)定,這60%的籌碼大部分為主力所有,于是這只股票的莊家持倉(cāng)量已經(jīng)合格了。該股后來(lái)的走勢(shì)是眾所周知的,到了2000年2月21日,該股創(chuàng)下了63.95元的最高價(jià)。 以上是通過(guò)籌碼密集區(qū)的無(wú)量上穿來(lái)判斷主力的持倉(cāng)量的方法,即一旦發(fā)現(xiàn)籌碼密集區(qū)以低靡成交量向上穿越,則被穿越的籌碼大部分是主力持倉(cāng)。這種估計(jì)主力持倉(cāng)的方法盡管簡(jiǎn)單,但對(duì)于低位捉莊的參考價(jià)值卻是巨大的。 這個(gè)方法有一個(gè)小小的缺陷,因?yàn)樗鼪](méi)有實(shí)現(xiàn)指標(biāo)化,設(shè)計(jì)和實(shí)現(xiàn)電腦自動(dòng)識(shí)別系統(tǒng)時(shí)會(huì)感到復(fù)雜。 B、 博弈K線低位無(wú)量長(zhǎng)陽(yáng) 很多技術(shù)分析指標(biāo)是因需求而設(shè)計(jì)的,博弈K線的出現(xiàn)是因?yàn)榇蠹倚枰粋�(gè)技術(shù)指標(biāo)用來(lái)計(jì)算每個(gè)交易日被穿越的籌碼量。博弈K線的長(zhǎng)度即博弈K線的開(kāi)盤(pán)與收盤(pán)之差,是博弈K線的衍生指標(biāo),叫“博弈K線長(zhǎng)”（CYQKLEN）。博弈K線長(zhǎng)陽(yáng)線的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)是：我們認(rèn)為博弈K線長(zhǎng)大于18即為博弈K線的長(zhǎng)陽(yáng)線。從市場(chǎng)含義上看,CYQKLEN大于18的那個(gè)交易日,當(dāng)日有18%以上的套牢盤(pán)被解套,觀察這些解套盤(pán)的解套拋壓具有足夠的參考價(jià)值。我們定義當(dāng)CYQKLEN大于18%,同時(shí)換手率低于3%,為博弈K線的無(wú)量長(zhǎng)陽(yáng)。 這種技術(shù)特征的市場(chǎng)含義是：解套無(wú)拋壓,即為主力控盤(pán)標(biāo)志。 下面我們做一個(gè)測(cè)試：用指南針的鬼域平臺(tái)將買(mǎi)入條件設(shè)置為CYQKLEN大于18,換手率小于3,而賣(mài)出條件設(shè)置為獲利10%賣(mài)出,套牢20%止損。結(jié)果是贏利的,但成功率僅為55%。 這說(shuō)明,僅僅知道主力的高度控盤(pán)是不夠的。因?yàn)殡m然主力持有了相當(dāng)多的籌碼,但我們很難推測(cè)主力下一步要做什么。就像億安科技,從幾元錢(qián)到100多元錢(qián),一路上都是主力高度控盤(pán),但是100元的主力高度控盤(pán),只說(shuō)明主力現(xiàn)在還沒(méi)離場(chǎng),至于他明天是否開(kāi)始出貨卻不得而知。主力是否有出貨意圖,與這只股票的位置顯然有很大關(guān)系,利用指南針軟件上的指標(biāo)評(píng)價(jià)功能,我們可以清晰地看到買(mǎi)入博弈K線無(wú)量長(zhǎng)陽(yáng)的個(gè)股,其收益率與個(gè)股年相對(duì)價(jià)位之間的關(guān)系： 圖5—6：不同年相對(duì)價(jià)位（RPY1）上的博弈K線低位無(wú)量長(zhǎng)陽(yáng)的收益率 這張圖的橫坐標(biāo)是個(gè)股的年相對(duì)價(jià)位（RPY1）,這個(gè)指標(biāo)是以循環(huán)年最高價(jià)及最低價(jià)為基準(zhǔn),測(cè)試個(gè)股在其間的相對(duì)位置,其算法為： RPY1=（當(dāng)前價(jià)-循環(huán)年最低價(jià)）/（循環(huán)年最高價(jià)-循環(huán)年最低價(jià)）×100% 圖上大家可以看到紅色或綠色的柱狀線,其高度表示資金收益率,紅色代表掙錢(qián),綠色代表賠錢(qián)。在這張圖上可以清楚的看到RPY1越小,買(mǎi)入博弈K線無(wú)量長(zhǎng)陽(yáng)的個(gè)股越賺錢(qián)。在“RPY1”28以下可以獲得50%左右的資金收益率,這是個(gè)很不錯(cuò)的結(jié)果,而“RPY1”小于28其市場(chǎng)含義是股價(jià)在本年度內(nèi)處在相對(duì)偏低的位置。這就是說(shuō),買(mǎi)入博弈K線低位無(wú)量長(zhǎng)陽(yáng)的個(gè)股是賺錢(qián)的。 研究發(fā)現(xiàn),即使加上低位條件依然是不夠的。鬼域平臺(tái)給了我們另外的一些信息：當(dāng)0AMV指數(shù)的CYEM指標(biāo)大于4.2之后,博弈K線的無(wú)量長(zhǎng)陽(yáng)收益率迅速上升,平均可以得到超過(guò)200%的資金收益率。0AMV—CYEM代表了中線資金入場(chǎng)的速度,這個(gè)指標(biāo)大于4,表示的是每天有4%的增量資金入場(chǎng)。因?yàn)?AMV及CYEM不是本書(shū)所討論的內(nèi)容,這里不作過(guò)多解釋。只是這個(gè)結(jié)論告訴我們,在增量資金大舉入場(chǎng)的大盤(pán)環(huán)境下,低位高控盤(pán)莊股普遍有向上啟動(dòng)拉抬的機(jī)會(huì)。 下面我們看一個(gè)博弈K線的應(yīng)用案例（圖5—7）。 圖5—7：華立控股（0607）2000/02/14 這張圖專(zhuān)門(mén)標(biāo)出了2000年1月13日的那根K線,位于圖的中間偏右一點(diǎn),圖的下方是博弈K線。我們可以看到在2000年1月13日左右,這只股票上出現(xiàn)了大量的博弈K線無(wú)量長(zhǎng)陽(yáng),1月13日的換手率僅僅為1.58%。這一天的大盤(pán)指標(biāo)是0AMV—CYEM為4.37%,顯示了資金大舉入場(chǎng)的信息。這只股票的后續(xù)走勢(shì)相當(dāng)理想,它幾乎漲了整整一年,到了2001年1月,其股價(jià)已經(jīng)從6元多漲到了17元以上,近乎兩倍。 大盤(pán)條件與低位條件哪一個(gè)更重要,這是需進(jìn)一步討論的問(wèn)題。2001年的操作表明,大盤(pán)是相當(dāng)重要的獲利因素,尤其對(duì)于技術(shù)上呈現(xiàn)博弈K線低位無(wú)量長(zhǎng)陽(yáng)的個(gè)股。因?yàn)檫@個(gè)指標(biāo)反映了主力的戰(zhàn)略性建倉(cāng),而他何時(shí)開(kāi)始運(yùn)做則要配合大盤(pán)。在良好的大盤(pán)情況下,個(gè)股相對(duì)位置可以放寬松一些,不一定非得絕對(duì)低位不可,中價(jià)位的股票也是可以做的。像方才的華立控股,它2000年1月13日的RPY1為50.77,就是個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的中價(jià)位。 用博弈K線捕捉莊家的高控盤(pán),涉及到了許多不同的技術(shù)分析指標(biāo),這增加了投資者使用該技術(shù)的復(fù)雜性,況且只有指南針等少數(shù)軟件才涉及了0AMV等指標(biāo)。但是由博弈K線衍生出的分析及獲利方法,其獲利能力非常強(qiáng),因而以技術(shù)復(fù)雜性為代價(jià),換取較高收益是值得的。(文章來(lái)源：767股票學(xué)習(xí)網(wǎng)) |
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