第三代自動對盤及成交系統(tǒng) (AMS/3) 及網(wǎng)上交易

　　1. 甚么是AMS/3?

　　AMS/3即第三代自動對盤及成交系統(tǒng),是香港交易所開發(fā)的新一代證券交易系統(tǒng),透過電子商貿(mào)設(shè)施,將投資者、聯(lián)交所參與者、其它參與者及中央市場接連起來。香港交易所于2000年10月推出AMS/3后,投資者不論是透過香港交易所、聯(lián)交所參與者或服務(wù)供貨商所開發(fā)的電子渠道進(jìn)入市場,均較快捷容易。透過AMS/3,投資者可用電子方式落盤,有關(guān)的指示會自動傳到聯(lián)交所參與者,待聯(lián)交所參與者核準(zhǔn)后即傳送到中央市場進(jìn)行對盤及成交。

　　有關(guān)AMS/3的詳情可到香港交易所網(wǎng)站的「市場及交易運(yùn)作」部分查閱。

　　2.AMS/3對投資者有何好處?

　　透過AMS/3,投資者可經(jīng)聯(lián)交所參與者提供的額外渠道參與市場,交易過程更有效率。除現(xiàn)有的落盤渠道外,AMS/3還可讓投資者隨時隨地透過互聯(lián)網(wǎng)及流動電訊裝置落盤。投資者亦可透過電子渠道自行查詢、修改或取消買賣盤。

　　3.AMS/3的新功能容許投資者以電子渠道交易,投資者可如何享用這些的功能?

　　投資者若想利用電子方式(如互聯(lián)網(wǎng)或流動電訊裝置)落盤,必須先在提供這項(xiàng)服務(wù)的聯(lián)交所參與者開設(shè)有證券戶口并登記使用這些電子交易服務(wù)。作為一項(xiàng)保安措施,若投資者選用的電子交易渠道要求以電子證書去核證使用者的身份,投資者在使用這些電子渠道落盤之前,應(yīng)先向認(rèn)可的核證機(jī)構(gòu)申請一張電子證書。電子證書采用公開密碼匙的加密及認(rèn)證技術(shù),可免出現(xiàn)竊聽、干擾、偽造訊息或其它保安上的問題,從而保障投資者的利益。

　　4.投資者應(yīng)該如何落盤?

　　透過AMS/3,除了親身或透過電話向聯(lián)交所參與者落盤這種傳統(tǒng)渠道外,投資者亦可選用下列任何一種「投資者接觸市場渠道」來落盤：

　　?網(wǎng)上交易服務(wù)(OTS)渠道 - 直接由香港交易所支持,投資者可透過交易所的網(wǎng)上設(shè)施落盤。買賣盤會經(jīng)買賣盤傳遞系統(tǒng)(ORS)傳送至聯(lián)交所參與者；

　　?專線網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)(PNS)渠道 - 由PNS供貨商提供連通香港交易所的ORS之渠道；ORS可將投資者的買賣指示經(jīng)聯(lián)交所參與者傳送到市場。投資者可利用PNS供貨商所提供的渠道,即透過互聯(lián)網(wǎng)、流動電訊裝置及其它電子渠道來落盤；或

　　?經(jīng)紀(jì)專用渠道 - 即由個別的聯(lián)交所參與者提供的經(jīng)紀(jì)自設(shè)系統(tǒng)(BSS),投資者可透過聯(lián)交所參與者提供的渠道,以互聯(lián)網(wǎng)或其它電子裝置落盤。

　　不過,由于PNS渠道及經(jīng)紀(jì)專用渠道是PNS供貨商及聯(lián)交所參與者自行開發(fā)及保養(yǎng),這些服務(wù)的水平可能各有不同。詳情請向有關(guān)服務(wù)供貨商查詢。

　　5.怎樣才知道聯(lián)交所參與者已收到我的買賣盤指示?

　　若投資者是經(jīng)ORS落盤,他會透過互聯(lián)網(wǎng)或流動電訊裝置接收到聯(lián)交所參與者的自動確認(rèn)接盤通知�；�本��,買賣過程中投資者可收到的通知有兩類：一是接盤通知,二是成交通知；接盤通知表示聯(lián)交所參與者確認(rèn)收到買賣盤,成交通知則代表確認(rèn)買賣盤已部份執(zhí)行及/或全數(shù)執(zhí)行。

　　6.向聯(lián)交所參與者落盤后,可否透過互聯(lián)網(wǎng)更改或取消?

　　如買賣盤未完全配對,投資者才可透過互聯(lián)網(wǎng)更改或取消指示。除減少股數(shù)外,其它更改買賣盤將喪失原先的輪候優(yōu)先次序。

　　7.聯(lián)交所參與者可否更改投資者的網(wǎng)上買賣指示?

　　聯(lián)交所參與者不可更改投資者透過ORS傳送的網(wǎng)上買賣指示的內(nèi)容,他們可核準(zhǔn)買賣指示,然后傳送到市場,又或拒絕接受而通知客戶。此外,如有必要,聯(lián)交所參與者可取消未執(zhí)行的買賣指示。

　　8.如何申請網(wǎng)上證券買賣？要先向香港交易所或聯(lián)交所參與者登記嗎?

　　有意進(jìn)行網(wǎng)上交易的投資者,要先在提供網(wǎng)上交易服務(wù)的聯(lián)交所參與者登記開戶。如投資者所選用的電子交易渠道要求以電子證書去核證使用者的身份,投資者便要申請由認(rèn)可的核證機(jī)構(gòu)簽發(fā)的電子證書,以便在使用電子方式落盤的過程中確定其身份。

　　9.AMS/3有甚么措施防止使用互聯(lián)網(wǎng)和流動電訊裝置時泄漏戶口數(shù)據(jù)?

　　AMS/3在設(shè)計上采用了下列安全措施,為投資者提供一個保安嚴(yán)密的投資環(huán)境：

　　在互聯(lián)網(wǎng)方面,保安接層(Secure Socket Layer)及/或電子證書可防止投資者的個人數(shù)據(jù)被竊取、篡改、偽造或承受其它保安上的風(fēng)險。

　　流動電訊裝置方面,將會根據(jù)投資者的電子證書進(jìn)行端對端鑒定和加密,以便流動電訊裝置和買賣盤傳遞系統(tǒng)能在安全的環(huán)境下聯(lián)系。

　　所有公用網(wǎng)絡(luò)接觸點(diǎn)均會采用安全措施「防火墻」,避免互聯(lián)網(wǎng)上未經(jīng)授權(quán)者擅自進(jìn)入香港交易所之內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)。

　　10.各種網(wǎng)上交易設(shè)施會否為投資者帶來更有效率的交易服務(wù)？

　　BSS 及ORS推出后,投資者的買賣指示可透過聯(lián)交所參與者以電子形式傳遞至中央市場。在正常情況下,網(wǎng)上交易能更快捷地為投資者提供服務(wù)。然而,亦有可能出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)擠塞,而這是在香港交易所的控制范圍以外。

　　11.開市前及收市后可否經(jīng)香港交易所開發(fā)的ORS輸入買賣指示？聯(lián)交所參與者會否收到該買賣指示?

技術(shù)上,ORS可于開市前及收市后接收買賣指示,但實(shí)際的運(yùn)作時間會視乎業(yè)務(wù)需要而定。此外,即使投資者已輸入買賣指示,但這些買賣指示仍要待有關(guān)的交易時段開始時才會傳送至市場。請聯(lián)絡(luò)閣下的經(jīng)紀(jì)查詢確實(shí)的安排及開放時間。

　　12.要是AMS/3系統(tǒng)發(fā)生故障,香港交易所是否已有緊急應(yīng)變計劃或復(fù)原計劃應(yīng)付?

　　香港交易所已為AMS/3系統(tǒng)故障或設(shè)備突然失靈的情況定下嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽?yīng)變措施,確保遇有該等情況時,可以盡快恢復(fù)交易。例如因火警或重要硬件故障而導(dǎo)致AMS/3主域系統(tǒng)服務(wù)中斷,香港交易所會采用于后備域的AMS/3后備系統(tǒng)。這項(xiàng)應(yīng)變安排所需時間約為1至1.5小時,香港交易所會預(yù)留合理時間在通知市場后恢復(fù)交易。

　　13.香港交易所會否向那些因AMS/3系統(tǒng)故障而蒙受損失的人作出賠償?

　　香港交易所已作出一切盡責(zé)審查,以確保AMS/3能發(fā)揮功能和正常運(yùn)作。同時,香港交易所亦已制定了一套緊急應(yīng)變安排應(yīng)付系統(tǒng)事故。根據(jù)《證券及期貨條例》,香港交易所將不會就其真誠地作出或不作出的行為負(fù)上任何責(zé)任。