證券結(jié)算系統(tǒng) - 中央結(jié)算及交收系統(tǒng) (CCASS/3)及投資者戶口

　　甚么是 CCASS/3?

　　CCASS/3 是香港交易所為迎合市場發(fā)展需要而推行的新一代中央結(jié)算及交收系統(tǒng)。系統(tǒng)采作開放式設(shè)計、穩(wěn)健、安全,并以組合形式并合、靈活方便。系統(tǒng)的設(shè)計遵從國際上證券訊息交流的標(biāo)準(zhǔn),并采用標(biāo)準(zhǔn)的訊息應(yīng)用程序接口,以互動的形式與市場參與者交換訊息,務(wù)求提供效率與動力兼?zhèn)涞慕Y(jié)算交收服務(wù)。系統(tǒng)亦支持多市場基建、延長交易時段及靈活交收安排。

　　有關(guān)CCASS/3的詳情可到香港交易所網(wǎng)站的「市場及交易運作」部分查閱。

　　甚么是中央結(jié)算及交收系統(tǒng)下的投資者戶口服務(wù)？

　　香港結(jié)算于1998年5月推出投資者戶口服務(wù),該戶口是一個讓投資者存管股票的戶口,為投資者提供更佳的法律保障及讓他們對自己的股票擁有更大的操控權(quán)。這項服務(wù)亦可讓投資者：

　　透過電話或互聯(lián)網(wǎng)認(rèn)購新發(fā)行的股份

　　透過電話或互聯(lián)網(wǎng)競投及交收外匯基金債券及香港按揭證券公司債券

　　享有全面的代理人服務(wù)及直接從上市發(fā)行人收取公司通訊

　　根據(jù)該計劃,個人及機(jī)構(gòu)投資者皆可直接在中央結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)開設(shè)股份戶口,成為投資者戶口持有人。有關(guān)投資者戶口服務(wù)的詳情,可致電投資者服務(wù)查詢熱線2979 7000查詢或瀏覽香港交易所網(wǎng)站。

　　投資者在中央結(jié)算系統(tǒng)開設(shè)投資者戶口后,可否直接在香港交易所證券市場買賣證券？

　　投資者戶口實際上是一個存管證券的戶口。投資者戶口持有人仍須如目前一樣透過中央結(jié)算系統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)參與者進(jìn)行股份買賣及交收。

　　一般而言,把股份從一間證券公司的戶口轉(zhuǎn)移到另一經(jīng)紀(jì)的戶口,證券公司職員執(zhí)行交收指示需時多久？

　　交付雙方經(jīng)紀(jì)在輸入交收指示后,中央結(jié)算的計算機(jī)系統(tǒng)便可實時進(jìn)行配對。

　　中央結(jié)算系統(tǒng)在交收指示配對完成后,便會依照交收指示中指定的交收日期(包括即日)執(zhí)行交收。

　　如投資者將證券托存于證券公司或托管商,由中央結(jié)算系統(tǒng)證券存管處提取證券需時多久？

　　沒有在中央結(jié)算系統(tǒng)開設(shè)投資者戶口的人士若要提取證券,需要通知其證券公司或托管商。證券公司或托管商若于辦公日的下午2時前輸入提取股份的指示,一般可于同日下午5時前領(lǐng)取證券,而在下午2時后輸入的提取股份指示,有關(guān)的證券會于下一個辦公日供證券公司或托管商領(lǐng)取。能否提取碎股視乎中央結(jié)算系統(tǒng)證券存管處有沒有有關(guān)的碎股。如果沒有,有關(guān)股份或需要拆細(xì)。而折細(xì)需時12至13個營業(yè)日,因為香港結(jié)算需聯(lián)絡(luò)有關(guān)的股份過戶登記處辦理提取碎股證券事宜。

　　投資者若自行保管證券,日后怎樣才可出售證券？

　　投資者可以自行持有實物證券,以其個人名義登記,有關(guān)證券的股份過戶處將會把公司通訊和股息權(quán)益直接寄發(fā)給投資者。將來若要出售證券,投資者仍需要把有關(guān)證券交托證券公司代為賣出。不過,投資者如自行存放證券,一旦遺失時,不但補(bǔ)發(fā)程序費時,手續(xù)費也十分昂貴。然而,若投資者在中央結(jié)算系統(tǒng)開設(shè)投資者戶口,他便可利用本身的投資者戶口存管股票。投資者戶口持有人需要出售證券時可通過電子過賬方式把證券調(diào)撥給經(jīng)紀(jì)進(jìn)行交收。

　　投資者所持有的某些證券仍未納入中央結(jié)算系統(tǒng),買賣這些證券時會不會有任何困難？

　　由1994年12月開始,所有在聯(lián)交所新發(fā)行的證券必須在首個交易日納入中央結(jié)算系統(tǒng)。如果投資者持有的證券是香港的上市證券,只是未有納入中央結(jié)算系統(tǒng),投資者仍可在香港交易所證券市場買賣有關(guān)證券,但交收則會在中央結(jié)算系統(tǒng)以外進(jìn)行；若有關(guān)證券并非聯(lián)交所的上市證券,投資者則可自行在場外買賣和交收。

　中央結(jié)算系統(tǒng)會否處理投資者與參與者之間的交收？

　　目前,中央結(jié)算系統(tǒng)僅提供其參與者之間的交收服務(wù),故投資者仍須透過其托管商或直接與證券公司就其股份買賣進(jìn)行交收。

　　根據(jù)在1998年5月推出的投資者戶口服務(wù),投資者可直接在中央結(jié)算系統(tǒng)開設(shè)股份戶口,成為投資者戶口持有人。投資者戶口持有人可享有計算機(jī)化賬面交收系統(tǒng)的優(yōu)點,但仍須透過中央結(jié)算系統(tǒng)經(jīng)紀(jì)參與者進(jìn)行股份買賣及有關(guān)交收。經(jīng)紀(jì)或托管商參與者與投資者戶口持有人之間的股份調(diào)撥,會以賬面形式進(jìn)行,先由中央結(jié)算系統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)或托管商參與者發(fā)出投資者交收指示,然后必須由有關(guān)投資者戶口持有人確認(rèn)。如果當(dāng)中涉及款項交收,香港結(jié)算會在股份調(diào)撥交易完成后向香港銀行同業(yè)結(jié)算有限公司的結(jié)算系統(tǒng)發(fā)出電子收付款指示,在雙方的指定銀行戶口扣除或存入款項。香港結(jié)算在股份調(diào)撥交易上只擔(dān)當(dāng)輔助人的角色,投資者仍要自行管理在交收過程中所涉及的風(fēng)險。

　　投資者若選擇將證券交予證券公司或托管商代為保管,將可從證券公司或托管商獲得甚么憑證以證明其所持有的證券？

　　倘若投資者將證券交予證券公司或托管商代為保管,可要求收到證券公司或托管商簽發(fā)的收據(jù)、結(jié)單或其它形式的文件,作為代管其證券的憑證。

　　 如果上市公司所派發(fā)的紅利證券并沒有在香港上市或不是中央結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)的合資格證券,投資者應(yīng)該如何處理？

　　代表投資者的經(jīng)紀(jì)或托管商(或于中央結(jié)算系統(tǒng)開設(shè)有投資者戶口的投資者)將會接獲香港結(jié)算通知,從中央結(jié)算系統(tǒng)證券存管處提取該等紅利證券。投資者在提取股票后需要以自己名義重新登記。