鈍化是背離的征兆,KDJ指標(biāo)的走勢與股價的走勢不相協(xié)調(diào)時,產(chǎn)生背離狀態(tài)（以K值與D值交叉時的相對位置作為觀察依據(jù)效果更佳）。當(dāng)股價節(jié)節(jié)拔高,屢創(chuàng)近期新高時,而KDJ指標(biāo)卻不但不創(chuàng)新高,反而連連下挫,形成了頂背離；相反,當(dāng)股價步步走低,屢創(chuàng)近期新低時,KDJ指標(biāo)卻不但不創(chuàng)新低,反而越走越高,形成底背離。KDJ指標(biāo)產(chǎn)生背離時,一般為轉(zhuǎn)勢信號,表明短中期的走勢有可能見頂或見底,底背離為買入信號,頂背離為賣出信號。但在實盤中陷阱時常發(fā)生,底背離不漲反跌,頂背離不跌反漲。

　　1．頂背離陷阱

　　在一輪持續(xù)漲升的行情中,股價步步走高,高點一個比一個高,屢創(chuàng)近期新高,而同期的KDJ指標(biāo)卻沒能隨之而上,反而連連下挫,形成頂背離狀態(tài),視為短、中期見頂信號,這時應(yīng)賣出股票。發(fā)生頂背離時應(yīng)以指標(biāo)的方向作為參考依據(jù),通常意味著股價上漲動力不足,即將見頂。但在實盤中KDJ指標(biāo)出現(xiàn)頂背離后,股價以橫向盤整完成調(diào)整,或略作回落后立即反轉(zhuǎn)繼續(xù)上攻,就會在技術(shù)上形成一個多頭陷阱。

　　如圖,長安汽車( 000625)：股價經(jīng)過充分的調(diào)整后見底企穩(wěn),構(gòu)筑一個完整的W底形態(tài)后,股價逐波盤升而上。不久,股價放量成功突破前期成交密集區(qū),此后股價呈小S浪上升,股價一浪比一浪高,而同期的KDJ指標(biāo)卻一個頂比一個頂?shù)?股價與指標(biāo)形成典型的頂背離狀態(tài)。此時暗示股價已經(jīng)為短、中期見頂信號,不少投資者見此背離狀態(tài)而紛紛離場觀望。然而,頂背離信號雖然引發(fā)了市場的短線拋壓,但并沒有扭轉(zhuǎn)上升趨勢,股價僅僅進行小幅調(diào)整后,便出現(xiàn)主升浪行情,與提早出局的投資者開了一個不小的玩笑。

　　技術(shù)解盤：從該股走勢圖中可以看出,在KDJ指標(biāo)出現(xiàn)頂背離信號時,均線系統(tǒng)呈現(xiàn)多頭排列,股價回調(diào)時得到30日均線的有力支撐,下檔接盤能力強,投資者不必為之顧慮重重。成交量呈恒等狀態(tài),盤面已成功激活,多空雙方交投活躍,盤內(nèi)換手積極充分,尚未出現(xiàn)異常情況,莊家操作手法穩(wěn)健,籌碼鎖定性好。EXPMA、TRIX、SAR、BOLL等中長線技術(shù)指標(biāo)做多信號不改。因此,大牛股的最后瘋狂漲升還將在后頭。