當(dāng)?shù)�破成交密集區(qū)時(shí)止損。如果價(jià)格“有效地”跌破了以前形成的重要的成交密集區(qū),執(zhí)行止損命令（無論你是獲利還是虧損都使用“止損”這個(gè)詞匯）。

前期趨勢越強(qiáng)、反轉(zhuǎn)的形態(tài)越厲害,則反轉(zhuǎn)后的趨勢也越強(qiáng)烈。

因此,我們必須找大趨勢。如果我們在一個(gè)非常大的趨勢中觀察到一個(gè)小小的頭肩頂,我們應(yīng)該置之不理,堅(jiān)守長線投資。

第一項(xiàng)原理：市場走在前面。一個(gè)好的投機(jī)商應(yīng)該能夠預(yù)測到人們會(huì)把手中的錢投向何方。

第二項(xiàng)原理：市場是非理性的。突然間,全社會(huì)的注意力都被某個(gè)玩意兒吸引過去,瘋狂地追逐它,億萬人同時(shí)被一個(gè)夢幻迷住,對此緊追不舍,直到他們的注意力被一個(gè)新的比先前那個(gè)更有幻想力的玩意兒吸引過去。

這個(gè)市場根本就沒有什么理性可言,漲一定要漲過頭,跌一定要跌幅慘。

一個(gè)公認(rèn)的事實(shí)是,人們的思維喜歡合群；他們會(huì)集體發(fā)瘋,但醒悟過來時(shí)卻慢得多,一個(gè)接著一個(gè)。

任何一個(gè)人,作為個(gè)體來看,都是足夠理智和通情達(dá)理的,但是,如果他作為群體中的一員,立刻就成為白癡一個(gè)。

第三項(xiàng)原理：混沌支配。非線性科學(xué)在金融領(lǐng)域廣泛應(yīng)用。

第四項(xiàng)原理：圖形是自我實(shí)現(xiàn)的如果許多人使用同樣的圖案系統(tǒng),他們可能從中獲利,而無論這些圖形的含義是什么。所有的人都是同樣的技術(shù)分析,那他的效果就不是自我實(shí)現(xiàn),而是自我毀滅。

技術(shù)面分析與基本面分析有點(diǎn)水火不相容的味道,但被公認(rèn)為技術(shù)分析開山鼻祖的卻是大經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯,他的投資行為是根據(jù)市場參與者的心理分析進(jìn)行的,他利用這種方法獲得了豐厚的利潤。

從事職業(yè)投資者,好像是玩“叫停（gameofsnap）”“遞物（oldmaid）”、“占位（musicchair）”等游戲,是一種消遣,誰能不先不后說出“�！弊�,誰就能在游戲終了以前,把東西遞給鄰座,誰能在音樂終了時(shí),占到一個(gè)座位,誰就是勝利者。這類游戲,可以玩得津津有味,雖然每個(gè)參加者都知道,東西總在傳來傳去,音樂終了時(shí),總有若干人占不到座位。

君子求諸已,小人求諸人。

只有經(jīng)歷過股市洗禮的人才能體會(huì)這段話的良苦用心。

滬深股市最大的特點(diǎn)在于：股價(jià)漲不漲,關(guān)鍵看主力機(jī)構(gòu)莊家炒不炒。莊家什么時(shí)候最有炒作激情？莊家在廉價(jià)籌碼吃了一肚子貨時(shí)最有激情。因此,散戶跟莊炒股如能準(zhǔn)確判斷莊家的持倉情況,盯牢一只建倉完畢的莊股,在其即將拉升時(shí)介入,必將收獲一份財(cái)富增值裂變的驚喜。這里面的關(guān)鍵是如何發(fā)現(xiàn)莊家已吃飽喝足。我多年的看盤體會(huì)是,具備下述特征之一就可被步判斷莊家建倉已進(jìn)入尾聲：