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第三十二節(jié) 漲跌的動(dòng)能（股市實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典原理之二） |
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| 在成熟的股市,支持股價(jià)的最重要因素是價(jià)值、預(yù)期與買(mǎi)賣關(guān)系。在滬深股市,支持股價(jià)的最重要因素是政策導(dǎo)向、主力狀態(tài)、個(gè)股價(jià)值定位中樞、買(mǎi)賣供求關(guān)系,這四個(gè)因素都能反映到市場(chǎng)成交量能上,持續(xù)成交量能持續(xù)較大是市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的關(guān)鍵與個(gè)股漲升的開(kāi)始征兆,是否能夠準(zhǔn)確的判斷股市的價(jià)量關(guān)系是投資者能夠在股市生存的第一必要條件,因?yàn)槿魏瓮顿Y者的交易歷史就是他持有股票的歷史,股票走勢(shì)的歷史就是其成交量與成交價(jià)變化的歷史。在量?jī)r(jià)關(guān)系中放量、縮量、價(jià)漲、價(jià)跌是四個(gè)最關(guān)鍵因素,對(duì)于上述獨(dú)立因素的理解與它們之間的組合,以及結(jié)合大盤(pán)背景的判斷是滬深股市分析技術(shù)的重中之中,這些因素代表了市場(chǎng)的買(mǎi)賣意愿。下面我們來(lái)細(xì)解定理。
一、成交量能的確切理解 1、大盤(pán)的成交量能理解 滬深股市的漲跌與主力動(dòng)向有著直接的關(guān)系,如果主力處于整體休息狀態(tài)或者消極狀態(tài),市場(chǎng)的成交量能都會(huì)比較小,大盤(pán)的此時(shí)走勢(shì)方式多數(shù)情況下都是盤(pán)整或者下跌,即使是在大盤(pán)弱市的空隙出現(xiàn)陽(yáng)線,只要這根陽(yáng)線是無(wú)成交量配合的,則換擋的可能性更大一些。滬深股市只有在大成交量能存在的情況下,存在著較多的上漲動(dòng)能,不管是當(dāng)前日的表現(xiàn)形式是上漲或者下跌,只要成交量能較大,就意味的隨后的交易日存在機(jī)會(huì)。當(dāng)然位居兩市成交量前例的價(jià)量關(guān)系良好的個(gè)股在大盤(pán)強(qiáng)市中將成為最為活躍的股票,這種股票應(yīng)該成為投資組合的重要組成部分。 2、對(duì)于個(gè)股來(lái)講,又分為兩個(gè)表現(xiàn)形式。一個(gè)表現(xiàn)形式是及時(shí)的連續(xù)成交量能較大,只要是這類股票的形態(tài)是處于較低的位置,那么這類個(gè)股是值得追漲的,這種操作方法是大盤(pán)強(qiáng)市市場(chǎng)中最為重要的獲利機(jī)會(huì)。另一個(gè)表現(xiàn)形式是因?yàn)闅v史上曾經(jīng)有主力控制了大量的籌碼,形成當(dāng)前的成交量能非常小,這種個(gè)股是大盤(pán)處于盤(pán)整時(shí)的活躍股,它也是職業(yè)投資者獲利的重要目標(biāo),但操作方法應(yīng)該是低吸,在其成交量能放大,但股價(jià)沒(méi)有配合上漲時(shí),則需注意主力出貨的風(fēng)險(xiǎn)。 3、漲升動(dòng)能較大的個(gè)股主要分為三類,第一類是主要股東中存在著二級(jí)市場(chǎng)主力,第二類是及時(shí)成交量較大的低位個(gè)股,第三類是籌碼比較集中的個(gè)股,它的表現(xiàn)方式是走勢(shì)比較獨(dú)立和曾現(xiàn)螺旋槳形態(tài)。 二、成交量能的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用 1、在沒(méi)有突發(fā)消息的前提下,第一次異動(dòng)的量?jī)r(jià)關(guān)系是非常重要的,在一個(gè)周期分析中,只有第一次放量的性質(zhì)與分析希望結(jié)果相匹配,才有繼續(xù)與連續(xù)分析的意義。價(jià)量匹配的標(biāo)準(zhǔn)是短線價(jià)量同步是可靠的,特別是應(yīng)該與10日均線的運(yùn)動(dòng)方向是一致的。短線價(jià)量背離是不可靠的,價(jià)量背離的表現(xiàn)積極方式是低位的價(jià)小跌量大增或者是價(jià)大漲量大增,價(jià)量背離的消極方式是高位的價(jià)大漲量縮小或者是價(jià)小漲量大增。沒(méi)有成交量配合的較大波動(dòng),漲勢(shì)是虛假的,跌勢(shì)急是虛假的,跌勢(shì)緩是真實(shí)的。 2、在股價(jià)相對(duì)低位,出現(xiàn)階段區(qū)域性的價(jià)漲量增是行情可能中線止跌作底或者新波段行情的征兆,如果其他指標(biāo)給出良好的提示,是獲利資源出現(xiàn)的信號(hào),可以跟蹤觀察。如果大盤(pán)放量漲升明顯是由于某一板塊帶動(dòng)的話,當(dāng)該板塊的價(jià)位已經(jīng)明顯到達(dá)高位后,還沒(méi)有新的板塊或者明星股替代原來(lái)的板塊時(shí),則大盤(pán)需要回?fù)?有時(shí)這個(gè)回?fù)踹�比較深；如果在第一輪點(diǎn)火板塊的行情還沒(méi)有完結(jié)時(shí),有新的板塊崛起或者新的明星股出現(xiàn),大盤(pán)的行情將延續(xù),大盤(pán)即使調(diào)整,時(shí)間與空間都會(huì)有限。 3、在股價(jià)上漲初期或者中期階段,價(jià)漲量增是股票籌碼良性的換手現(xiàn)象,表示股價(jià)仍將繼續(xù)上漲,特別是出現(xiàn)的“價(jià)漲量增+縮量回調(diào)+價(jià)漲量增+縮量回調(diào)+---”組合,代表股價(jià)存在加速的可能。大盤(pán)在這種情況下的節(jié)奏往往跟隨MACD指標(biāo)運(yùn)動(dòng),當(dāng)MACD指標(biāo)調(diào)整到位后,大盤(pán)的再次放量是比較典型的買(mǎi)進(jìn)信號(hào)；反過(guò)來(lái)當(dāng)MACD指標(biāo)到達(dá)高位后,大盤(pán)的成交量出現(xiàn)萎縮是短線避險(xiǎn)賣出的信號(hào)。 4、在股價(jià)相對(duì)高位,價(jià)漲而成交量大增,表示主力可能利用對(duì)敲進(jìn)行出貨,要提高警惕,防范可能出現(xiàn)的后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)。一般情況,單日成交量特別大的個(gè)股,應(yīng)該在幾天內(nèi)就很快發(fā)動(dòng),如果是主力真正換莊的話,主力是不會(huì)給跟風(fēng)盤(pán)充分的考慮和低吸機(jī)會(huì)。反之那些在某一天放出巨量,但是隨后的交易中,主力的積極性運(yùn)作痕跡基本上沒(méi)有或者是非常短暫的不見(jiàn)成效的異動(dòng),對(duì)于這類股票一定要提高風(fēng)險(xiǎn)。 5、在股價(jià)經(jīng)較長(zhǎng)時(shí)間的下跌后,突然一輪新的放量大跌又出現(xiàn)了,這種量?jī)r(jià)同步加速下跌的出現(xiàn)預(yù)示著行情將出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)。在這種情況下,往往是投資者的極限來(lái)臨,最后的做空力量得到集中性的釋放,而機(jī)構(gòu)投資者往往能夠獲得一定的底部籌碼,這樣一輪反彈即將到來(lái),但是如果不是在每年年初發(fā)生的這種情況,多數(shù)情況下在沒(méi)有大成較量的情況下的操作是快進(jìn)快出,短線為主。 6、如果大的成交量出現(xiàn),不能夠在短期內(nèi)明顯扭轉(zhuǎn)均線,這個(gè)放量可能是騙量。主力的每次放量操作都是有其目的的,如果是積極性的目的,一定會(huì)是連續(xù)性與股價(jià)強(qiáng)勢(shì)的；如果是消極性的,則表現(xiàn)形式是一天的光打雷不下雨。最有效的大成交量是能夠有效的收復(fù)均線的。 |
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