除非我能把每筆交易承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)降低為風(fēng)險(xiǎn)資本的 2 % ,否則不更改目前的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)。達(dá)到上述目標(biāo)之后,每當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資本成長 20 % ,就會(huì)調(diào)整每筆交易所愿意接受的最大風(fēng)險(xiǎn)金額。同理,如果風(fēng)險(xiǎn)資本減少 20 % ,我也會(huì)做相對(duì)的調(diào)整。

　　決定重新檢討交易計(jì)劃的虧損上限

　　開始從事交易之后,如果虧損累積為風(fēng)險(xiǎn)資本的 35 % ,我就會(huì)重新檢查交易系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)與交易計(jì)劃,看看自己發(fā)生虧損的原因。

制定資金管理計(jì)劃成為最佳交易者

　　想成為最佳交易者,就必須擬訂適當(dāng)?shù)馁Y金管理計(jì)劃,并設(shè)定相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù) 。不要忽略這些工作的重要性。擁有合理的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃,就可以增添你在金融交易市場(chǎng)上的賺錢機(jī)會(huì)。你必須先確定自己禁得起多少風(fēng)險(xiǎn),能夠處理哪種程度的連續(xù)虧損。所以,你須了解交易的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn), 以及你愿意接受哪種程度的虧損。為了有效防范連續(xù)虧損, 最好的辦法就是把一半的資本作為風(fēng)險(xiǎn)資本,保留其余的一半, 以防不時(shí)之需。 每筆交易所承擔(dān)的最大風(fēng)險(xiǎn), 不得超過風(fēng)險(xiǎn)資本的一小部分（ 2 ％ - 5 % ）。設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)之后,你必須決定每個(gè)市場(chǎng)或每類市場(chǎng)可以承擔(dān)的最大風(fēng)險(xiǎn) 。不要誤以為每個(gè)市場(chǎng)都能交易相同數(shù)量的合約口數(shù),或每只股票都可以交易相同股數(shù)。每個(gè)市場(chǎng)或每只股票都有不同的風(fēng)險(xiǎn)特質(zhì),所以要花點(diǎn)時(shí)間琢磨它們可能造成的傷害。 關(guān)于這點(diǎn),你可以觀察較長時(shí)間周期上的價(jià)格真實(shí)區(qū)間 ,這也可以協(xié)助你設(shè)定技術(shù)上正確的止損。一旦決定每個(gè)市場(chǎng)能夠交易的最大合約口數(shù)之后,可以編制一份表格,以便查閱。你也 需要考慮整體部位所能夠承擔(dān)的總風(fēng)險(xiǎn)。我建議這項(xiàng)總風(fēng)險(xiǎn)不要超過風(fēng)險(xiǎn)資本的 30 % , 尤其是期貨交易。對(duì)于股票交易來說,即使你投人全部的風(fēng)險(xiǎn)資本,可能還不至于超過風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的設(shè)定。可是,期貨交易就必須非常謹(jǐn)慎,很容易就損失一大部分的風(fēng)險(xiǎn)資本。除非機(jī)會(huì)很好,否則不要經(jīng)常承擔(dān)最大的風(fēng)險(xiǎn)。雖然你一般都從事 10 口合約的交易,但有時(shí)只適合交易 2 口合約,有時(shí)則是 5 口或 8 口合約�？傊�,你必須根據(jù)情況調(diào)整合約口數(shù)。

　　任何可以幫助你賺錢的法則,都可以包含在資金管理計(jì)劃內(nèi)。你可以列舉分批進(jìn)出與加碼的相關(guān)法則。交易機(jī)會(huì)必須有合理的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬關(guān)系 。報(bào)酬潛能必須大于潛在風(fēng)險(xiǎn),否則其風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬關(guān)系就不適合交易。資金管理計(jì)劃可以包含很多內(nèi)容,但 最重要的,就是務(wù)必要有計(jì)劃 。計(jì)劃擬訂后, 必須確實(shí)能夠嚴(yán)格遵守 。假定你決定某只股票的損失不得超過 5 美元,一旦出現(xiàn)這種程度的損失,就必須毫不猶豫認(rèn)賠,否則資金管理計(jì)劃就無用了。 缺乏紀(jì)律,絕對(duì)不能成為杰出的交易者,所以務(wù)必嚴(yán)格遵守計(jì)劃的規(guī)范。