重復(fù)強(qiáng)調(diào),交易方法不必是正式的、電腦化機(jī)械性系統(tǒng),它可以是任何你所運(yùn)用的交易觀點(diǎn),但是它必須在任何時(shí)候都是一致的 。它可以簡(jiǎn)單如下： 開(kāi)盤(pán) 30 分鐘后,只要市場(chǎng)開(kāi)低,進(jìn)人價(jià)格區(qū)間的上半部,則買(mǎi)進(jìn)；如價(jià)格跌破當(dāng)日最低點(diǎn),則認(rèn)賠出場(chǎng)；如價(jià)格進(jìn)入平均真實(shí)區(qū)間的最高 20 ％內(nèi),則獲利了結(jié),否則就在收盤(pán)出場(chǎng)。

　　你可以采用 12 套甚至更多這種計(jì)劃。最重要的是,它們都設(shè)定在你的交易計(jì)劃之內(nèi),并能運(yùn)用其獲利。

　　資金管理 盡管交易系統(tǒng)在交易計(jì)劃中是很重要的部分,但其 基礎(chǔ)是資金管理計(jì)劃 。我將在第 16 、第 17 章論證這一點(diǎn)。 缺少資金管理,不管你有多高的交易技巧,成為失敗者的可能性仍然很高 。交易者需要了解如何使用資本、可承受的風(fēng)險(xiǎn)程度、有多少合約或股份可交易、何時(shí)增大部位規(guī)模、哪只個(gè)股或哪個(gè)市場(chǎng)是其有能力去操作的。一份資金管理計(jì)劃可以馬上告訴你,你能夠同時(shí)在多少個(gè)市場(chǎng)從事交易以及每一個(gè)市場(chǎng)中你可以承受多少風(fēng)險(xiǎn)。

　　制定資金管理計(jì)劃時(shí),要投人時(shí)間并集中注意力,務(wù)求周詳。資本分配的百分率要詳細(xì)而精確并清楚每個(gè)市場(chǎng)或每類市場(chǎng)有多少口合約可交易。 了解如何運(yùn)用適當(dāng)?shù)牟课灰?guī)模是資金管理很重要的部分,并且是你操作成敗的關(guān)鍵 。如果交易數(shù)量超過(guò)自己能夠負(fù)擔(dān)的范圍,你會(huì)輕易陷人危機(jī)。所以,你要注意這點(diǎn)。

　　擬訂資金管理計(jì)劃是開(kāi)始交易前就應(yīng)該做好的。除非預(yù)先就明了其風(fēng)險(xiǎn),否則,就是自尋煩惱 。很多交易者的失敗,就是因?yàn)闆](méi)有足夠的資金來(lái)支持其交易方法,從而使風(fēng)險(xiǎn)暴露程度太大,草草結(jié)束,不知其所以然。制定資金管理計(jì)劃可使你了解任何特定時(shí)期你所能負(fù)擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度,以及你可以負(fù)擔(dān)的虧損。只要你事先計(jì)算風(fēng)險(xiǎn),便可阻止自己虧掉全部資本。

　　何種市場(chǎng)適合交易 一些交易者有很好的交易策略,但卻不知道應(yīng)在哪個(gè)市場(chǎng)或哪種股票來(lái)進(jìn)行交易。市場(chǎng)彼此之間都有著不同的波動(dòng)：一些市場(chǎng)走勢(shì)明顯,具有趨勢(shì),另一些波浪起伏,不斷變化。某些市場(chǎng)不穩(wěn)定,當(dāng)日沖銷的獲利潛能較高,但風(fēng)險(xiǎn)也很大。一些市場(chǎng)的流動(dòng)性很差,應(yīng)避免交易。你想挑選哪些股票或商品來(lái)進(jìn)行交易是你交易計(jì)劃的主題。交易對(duì)象可以只是簡(jiǎn)單的原油、所有半導(dǎo)體類股、或是平均真實(shí)區(qū)間超過(guò) 2 美元,日成交額超過(guò) 100 萬(wàn)股的任何股票。無(wú)論你計(jì)劃交易什么,你都應(yīng)該預(yù)先決定。這樣你在開(kāi)盤(pán)時(shí)期就能把注意離集中在哪些市場(chǎng)行情上,不用為尋找市場(chǎng)而擔(dān)心。對(duì)于這些市場(chǎng),你應(yīng)該確定你的系統(tǒng)經(jīng)過(guò)在市場(chǎng)上反復(fù)測(cè)試是運(yùn)行良好,可獲利的。我曾交易一些類股,在這些類股里我觀察大約 5-10 只股票。我每天交易的股票大致相同。唯一例外的是,某些具有特殊消息題材的值得交易的股票。期貨方面,這些天只考慮債券、原油、和股價(jià)指數(shù)。