某些情況下,價格波動會轉(zhuǎn)趨劇烈,盤中的價格起伏程度加大。這就是價格波動率增加的現(xiàn)象,持有部位的風(fēng)險也隨之增加。 當(dāng)價格波動率增加時,止損也要設(shè)定的寬松一些,否則會被正常價格波動引發(fā)止損。碰到這種情況,或許應(yīng)該減碼。即使你所減碼的部位原本可以賺大錢,減碼的抉擇或許仍然是正確。降低風(fēng)險是金融交易的目標(biāo)之一 ,所以你應(yīng)該盡量避開價格波動劇烈的市場。除了觀察走勢圖的價格擺動幅度、或衡量價格平均真實區(qū)間之外,你也可以利用價格標(biāo)準(zhǔn)差衡量價格波動率。如果你知道當(dāng)時價格的標(biāo)準(zhǔn)差,就可以在適當(dāng)位置設(shè)定止損,避免正常價格波動觸發(fā)止損。

計算某市場的價格標(biāo)準(zhǔn)差：

•  選定你希望計算標(biāo)準(zhǔn)差的過去期間,最常用的期間為 10 期、 14 期、 20 期。以下范例是計算最近 10 期收盤價的標(biāo)準(zhǔn)差。假定最近 10 期收盤價分別為： 60 , 58 , 54 , 55 , 58 , 61 , 63 , 59 , 57 , 59

•  把這些收盤價加起來： 60 + 58 + 54 + 55 + 58 + 61 + 63 + 59 + 57 + 59 = 584

•  計算 10 期的平均收盤價： 584 ÷ 10 = 58.4

•  計算每個價格與平均價格之間的差值： 60-58.4 = 1.6 , 58-58.4 ＝ -0.4 , 54-58.4 = 0.4 ,… …

•  把第四步的差值的平方加起來： 1.6 2 =2.56 , （ -0.4 ） 2 = 0.16 ,… …

•  取第 5 步的加總和 = 64.4

•  計算價格變異數(shù),把第 6 步數(shù)值除以資料點數(shù) 10 : 64.4 ÷ 10 = 6.44

•  標(biāo)準(zhǔn)差為變異數(shù)的平方根： √ 6.44 ＝ 2.537716

　　假設(shè)價格呈現(xiàn)常態(tài)分配,就可以根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)差來衡量一些有用的概率數(shù)值。根據(jù)統(tǒng)計原理,如果價格呈現(xiàn)常態(tài)分配的話,平均數(shù)的 1 個標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi),應(yīng)該包含 68.26 ％的價格資料點。換言之,價格落在平均數(shù) 士 1 個標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)的發(fā)生概率為 68.26 % ,就目前這個例子來說,價格落在 55.86 與 60.9 之間（ 58.4 士 2.54 ）的概率有 68.26 ％。如果采用 2 個標(biāo)準(zhǔn)差的話,價格落在平均數(shù) 土 2 個標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)的發(fā)生概率大約是 95 ％。換言之,價格有 95 ％的可能性在 53.32 與 63.48 之間。