外匯是伴隨著國際貿(mào)易而產(chǎn)生的,外匯交易是國際間結(jié)算債權債務關系的工具。但是近十幾年,外匯交易不僅在數(shù)量上成倍增長,而且在實質(zhì)上也發(fā)生了重大的變化。外匯交易不僅是國際貿(mào)易的一種工具,而且已經(jīng)成為國際上最重要的金融商品。外匯交易的種類也隨著外匯交易的性質(zhì)變化而日趨多樣化。

    外匯交易主要可分為現(xiàn)鈔、現(xiàn)貨、合約現(xiàn)貨、期貨、期權、遠期交易等。具體來說,現(xiàn)鈔交易是旅游者以及其他需要外匯現(xiàn)鈔者之間進行的買賣,包括現(xiàn)金、外匯旅行支票等；現(xiàn)貨交易是大銀行之間以及大銀行代理大投資者的交易,其買賣約定成交后,最遲在兩個營業(yè)日之內(nèi)完成資金的收付交割；合約現(xiàn)貨交易是投資人與金融公司簽定合同來買賣外匯的方式,適合于大眾投資；期貨交易是按約定的時間,并按已確定的匯率進行交易,每個合同的金額是固定的；期權交易是為將來是否購買或者出售某種貨幣的選擇權而預先進行的交易；遠期交易是根據(jù)合同規(guī)定在約定日期辦理交割,合同可大可小,交割期也較靈活。

    從外匯交易的數(shù)量來看,由國際貿(mào)易而產(chǎn)生的外匯交易占整個外匯交易的比重不斷減少,據(jù)統(tǒng)計,目前這一比重只有1%左右。而現(xiàn)貨、合約現(xiàn)貨以及期貨交易在外匯交易中所占的比重較大。

    一、即期外匯交易

    即期外匯交易,又稱為現(xiàn)貨交易或現(xiàn)期交易,是指外匯買賣成交后,交易雙方于當天或兩個交易日內(nèi)辦理交割手續(xù)的一種交易行為。即期外匯交易是外匯市場上最常用的一種交易方式,即期外匯交易占外匯交易總額的大部分,主要是因為即期外匯買賣不但可以滿足買方臨時性的付款需要,也可以幫助買賣雙方調(diào)整外匯頭寸的貨幣比例,以避免外匯匯率風險。

    即期外匯交易主要包括現(xiàn)貨外匯交易（實盤交易）和合約現(xiàn)貨外匯交易（保證金交易）。兩者將在后面進行闡述。

    二、遠期外匯交易

    遠期外匯交易,與即期外匯交易相區(qū)別的是：市場交易主體在成交后,按照遠期合同規(guī)定,在未來(一般在成交日后的3個營業(yè)日之后)按規(guī)定的日期進行交易。遠期外匯交易是有效的外匯市場中必不可少的組成部分。20世紀70年代初期,國際范圍內(nèi)的匯率體制從固定匯率為主導轉(zhuǎn)向以浮動匯率為主導,匯率波動加劇,金融市場蓬勃發(fā)展,從而推動了遠期外匯市場的發(fā)展。

    遠期外匯交易是以遠期合同來進行的,而遠期合同可用于多種目的：保值、投機、為將來確定的支出作預留、眾多的商業(yè)金融和投資活動。遠期合同按投資者需求設計,成本高且流通性差,緊急時難以取消或修改,此外,小幣種及不常用貨幣的遠期合同較難安排,成本相對也更高。